Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2013

1. Lk-33 24 september 2013 09:49

   auteur info

   • Lk-33

     Lid sinds: 13 mei 2003

     Laatste bezoek: 09 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   free1 schreef op 24 september 2013 09:15:

   Ha Lk-33, titels opnemen bij aandelen zal een bijna onuitvoerbare klus voor je worden, misschien moet je het tot de sectoren beperken.
   Ter info kunnen deelnemers dan wel titels noemen.
   Het is al zo'n enorme klus voor je, maak het je niet al te lastig.
   

   Ik ga alleen de titels benoemen, dus niet de verhoudingen. Tenminste niet in het overzicht. Wel de algemene verdelingen. Het wordt inderdaad 1 groot experiment!
2. Royal Dutch Pim 24 september 2013 10:09

   auteur info

   • Royal Dutch Pim

     Lid sinds: 29 mei 2009

     Laatste bezoek: 09 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 173

     Gegeven: 38

   •    Aantal posts: 1.692

   @JorisV
   Inzake de vermogensverdeling: het is een fiscale must om rendement te halen in NL dat me dwingt om deze keuze te maken daarnaast ben ik momenteel niet bang dat er met één van de genoemde fin. instellingen iets gebeurd waardoor ik een gedeelte van mijn geld zou verbranden, (ik weet t garantie tot de hoek, verliezen in de afgelopen jaren heb ik heus ook gekend Fortis, Imtech en KPN, dat hoort erbij, maar went niet). Uiteraard houd ik wel de vinger aan de pols. Ik weet niet hoe ik anders aan mijn doelstelling van 5-8% rendement kan komen met minder risico, ik houd me van harte aanbevolen voor tips van een ieder!?
   
   Commerzbank heb ik pas een paar maanden in portefeuille en laag gekocht dus voor mij was dat op dat moment een aanvaardbaar risico, op zoek naar mogelijke makkelijke koerswinst, ze zijn in korte tijd hard opgelopen, ga daar binnenkort gedeeltelijk afscheid van nemen.
   
   Wil mijn cash gedeelte binnenkort gebruiken om nog wat dividend aandelen (buy & hold) aan te schaffen wacht op een correctie.
3. [verwijderd] 24 september 2013 11:12

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Oke Lk, hier komt mijn opgave
   
   Geen cash,(maar ook geen geleend geld meer, en dat was wel eens anders).
   73% in aandelen
   27% in perpetuals
   
   Aandelen 30% in europese banken (Lloyds Banking, Barclays, Commerzbank, Deutsche Bank, BNP Paribas, Credit Agricole, SocGen, BBVA, Santander en Unicredit).
   24% in NL beursgenoteerd vastgoed, (Vastned, Corio, Wereldhave en Eurocomm. Propertties)
   6% in utilities (EDF, Eon, RWE en Enel)
   7% in telecom (KPN, Deutsche Telecom, Orange en Telefonica)
   15% in olie (RDS, BP, Total en Eni)
   18% in Akzo, DSM, Philips,Arcelor Mittal, Aperam, Imtech, PostNl
   
   De good old perps dan;
   Areaal 7,125%----11%
   Aegon 4,26%------15%
   Aegon 5.19%------16%
   Aegon 4,16%------14%
   Bawag 7,125%-----9%
   Furstenb. 5,63%--8%
   NIBC Fl $2,15%--7%
   NIBC Fl E.1,75%--8%
   NIBC Steepener--4%
   RBS 5,5%--------8%
   
   Ik wens je veel succes met deze missie Lk-33.
   Alvast zeer bedankt, ik vindt jou overzichten zeer waardevol.
   
4. jrxs4all 24 september 2013 11:31

   auteur info

   • jrxs4all

     Lid sinds: 29 sep 2004

     Laatste bezoek: 22 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2099

     Gegeven: 1238

   •    Aantal posts: 12.181

   0% aandelen
   25% perpetuals/prefs
   75% overige fondsen
   
   Perpetuals/prefs:
   Aareal - 25%
   Bawag - 14%
   Delta Lloyd 9% - 30%
   BA Finance - 31%
   
   Overige fondsen:
   Volta Finance (CLO/Corporate Credit/ABS)
   OXLC ($ CLO)
   HYLD ($ kortlopende high yield obligaties)
   AGNC ($ mREIT)
   MTGE ($ mREIT)
   PSEC ($ BDC)
   TICC ($ BDC)
   
5. Royal Dutch Pim 24 september 2013 12:26

   auteur info

   • Royal Dutch Pim

     Lid sinds: 29 mei 2009

     Laatste bezoek: 09 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 173

     Gegeven: 38

   •    Aantal posts: 1.692

   @free1
   Mooie spreiding in je portefeuille, maar wat een werk om dat bij te houden daar heb je een dagtaak aan lijkt het, of werk je vanaf het moment van aankoop met trailing stops? Maar dan nog!
6. Portisch 24 september 2013 13:07

   auteur info

   • Portisch

     Lid sinds: 05 jan 2010

     Laatste bezoek: 09 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 940

     Gegeven: 787

   •    Aantal posts: 1.102

   hebben jullie ff.!
   
   AXA 4.363 / 7,5%
   D.Postbank 5.076% 7%
   Aareal 7.125 5%
   Bawag 7.125 5%
   BA 6,75% 5%
   Achmea 6% 6%
   Aegon 4.156 4%
   Aaegon 4,26 3%
   Aaegon 5.185 2%
   Casino 2.857% 6%
   Deut.B. 2.052% 7%
   Deut.B. 6,15 % 5%
   ING 8% 7,5%
   ING 2.31% 5%
   ING 2.71% 7,5%
   KBC 8% 5%
   NIBC 1.753% 4%
   NIBC 5.264% 7%
   RBS 5,5% 2,5%
   NWB 35 8%
   
   BDC US Dollar
   Fifth Street 5%
   Prosp.Cap 5%
   
   Ishares Div.Sel 30 5%
   IShares Mortg.R.Estate Capped ETF 5%
   En tot slot Shell Royal Dutch 6%
   
   Alles een beetje afgerond in percentages.
   
   Groetjes Portisch
   
   p.s. dit houd je van de straat in de winter !
   
7. [verwijderd] 24 september 2013 13:39

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Top dank, ik ga kijken hoe ik mijn portefeuille kan verdelen (heb wat winst genomen op beleggingsfondsen afgelopen maanden). Als asset allocatie heb ik laatste HIQ market neutral aangeschaft.
8. [verwijderd] 24 september 2013 13:41

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Royal Dutch Pim schreef op 24 september 2013 12:26:

   @free1
   Mooie spreiding in je portefeuille, maar wat een werk om dat bij te houden daar heb je een dagtaak aan lijkt het, of werk je vanaf het moment van aankoop met trailing stops? Maar dan nog!
   

   Ha RDP,
   Ik muteer nauwelijks, hooguit in een dipje wat bijkopen.
   Ik houd wel van alle fondsen de kwartaal en (half-) jaarcijfers in de gaten, zodra ze uitkomen lees ik deze zorgvuldig.
   Kost een uurtje per publicatie per fonds, vooral de beursgenoteerde vastgoedfondsen volg ik intensief.
   
9. [verwijderd] 24 september 2013 20:32

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   De verdeling in categorieën is bij mij als volgt:
   * Perps 8 % (ASR 10 % en Aegon 5.185 %)
   * Preferente aandelen 13 % (BA finance, AEB (=Aegon), en IGK (=ING))
   * ETF’s die in bonds doen 4 % (DHY van Credit Suisse en PSF van Cohen&Steers)
   * Euro-aandelen 45 % (Arcelor Mittal, EDF, Ageas, ASML, Binck, CSM, DSM, Heineken, Ten Cate, Shell, SBM Offshore, Unit4, Unilever)
   * $-aandelen 30 % (wisselend; nu AGNC (=mReit), AMD, C, DOW, IP, JPM, MU, PBR, T, Yahoo)
   
   Als toelichting nog het volgende.
   • De perps en de BA finance zitten bij Binck; al de rest bij Interactive Brokers
   • Met de Euro’s op de IB rekening koop ik Europese aandelen. Op vrijwel alles schrijf ik kortlopende (één maand) calls
   • Als er dan ook nog een redelijk dividend is, met Shell en EDF als voorbeelden, dan maak je een leuk totaal rendement
   • Het pakket Euro-aandelen is verder de margin om goedkoop een pakket dollars te lenen en daarmee voornamelijk aandelen te kopen die zeer kortlopende, d.w.z. wekelijkse , optieseries hebben. Je kunt dan heel kort op de bal spelen.
   Als recent voorbeeld AMD.
   Op maandag 16/9 schreef ik een call optie voor vrijdag 20/9 op 4 $ met een opbrengst van 5 cent.
   De volgende maandag, 23/9, schreef ik een nieuwe optie voor komende vrijdag 27/9 op 4 $ met een opbrengst van 4 cent.
   Dat is niet veel, maar bij een koers van ongeveer $ 3.80 zit je op een rendement (inclusief kosten) van ongeveer 1 %. Per week dus. En je hebt nog 5 % ruimte om van een eventuele koersstijging te profiteren (in 4 dagen).
   
   Het kost wat meer werk dan een perp kopen en in de kast leggen, maar het houdt mij van de straat en 1% per week loopt aardig op.
   Uiteraard heb ik een leuk voorbeeld genomen. Bij andere fondsen gaat het om 0.4 – 0.6 %.
   Maar per week tikt ook dat aan.
   
10. [verwijderd] 24 september 2013 23:26

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Portisch schreef op 24 september 2013 13:07:

    hebben jullie ff.!
    
    p.s. dit houd je van de straat in de winter !
    
    

    Bedoel je dat je niet snel dakloos zal worden, of dat je voor de openhaard zit te kwartetten (heb jij in de serie perps voor me.....)
11. [verwijderd] 24 september 2013 23:51

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Over het geheel (telt op tot 100%):
    Cash: 28%
    Perp's en aanverwante assorti: 25%
    (m)Reits/BCD's en aanverwante assorti: 13%
    Aandelen: 8%
    EFt's etc: 2%
    Overige: 24%
    
    Cash:
    Daaronder zitten ook doorlopende deposito's die goedkoop afgekocht kunnen worden. Cash zit voornamelijk in EUR, maar ook in US$ en AU$ (en zelfs een deeltje legacy Indian rupee)
    
    Onderverdeling perps (telt op tot 100%):
    British Airways 6.75: 8%
    Delta Lloyd 9: 17%
    Van Lanschot 1.861: 23%
    Van Lanschot 4.855: 11%
    NIBC 1.753 euro floater: 5%
    NIBC 2.154 $ floater: 12%
    SRLeven 9: 24%
    
    (m)Reits/BCD's etc:
    bevatten
    EFC
    PSEC
    MTGE
    VTA
    TICC
    TPG
    Samenstellng en omvang wil nogal eens veranderen.
    Dit is dus veelal $ exposure
    
    Aandelen:
    bevatten (thans)
    Bois Sauvage
    Socinaf
    Socfinasia
    Denison Mines (DNN)
    Zicom Group Limited (ZGL.AX)
    Potash Corp of Saskatchewan (POT)
    --> hoewel de eerste vijf namen voor de langere termijn zijn, kan de samenstelling hiervan enorm fluctueren.
    Daarnaast heb ik puts op INTC en NDVA geschreven.
    
    ETF's etc:
    Hieronder zitten URA (uranium ETF) en FAX (AU$ exposure)
    
    Overig:
    Niet zeker of dat misschien ergens hierboven kwijt hoort, maar daaronder zitten Rabo Ledenobligaties extra en stukken Bombardier 7.25 - 2016 (een senior unsecured note). Ledenobligaties worden ultimo 2013 a pari afgelost, of omgezet in Rabo Ledencertifaten, wat de facto coco's zijn.
    
    Tenslotte:
    Leverage doe ik uit principe niet aan.
12. benito c. 25 september 2013 08:02

    auteur info

    • benito c.

      Lid sinds: 18 apr 2002

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 186

      Gegeven: 51

    •    Aantal posts: 2.112

    Ik kan het allemaal niet zo exact weergeven als jullie, ik heb over meerdere rekeningen een groot aantal beleggingen.
    
    Het onderstaande is wat grof weergegeven, en uit mijn hoofd.
    
    Perps ed.Ong 30%
    Van Lanschot perps (80% floater, 20% de andere), SR Leven en NIB obligaties($floater 70%,euro-floater 20% steepener 10%) ieder 23%.
    SNS senior 18% (waarvan steepener 60%)Britisch Airways 4%, Tennet 8%, Casino 1%
    
    Goud 10%
    
    Grondstoffenbeleggingen, dat wil zeggen goud, zilver, uranium, potash,olie excl. RDS, gas, basismetalen, landbouwbedrijven excl. plantages) 15%
    
    Solide aandelen 20%(veel verschillende w.o. plantages, HAL, CSM, Ahold, RDS)
    
    Minder solide aandelen 5%(w.o. Stern, Borrusia Dortmund, Genmab)
    
    Liquide 10% dit varieert per dag.
    
    BNG noorse kronen obligaties, Treasurie bonds HYLD EFC etc. 10%.
    
    Toelichting op deze ´vreemde´ selectie.
    Ik wil graag ongeacht wat er gebeurt, nog wat over houden. Dan heb ik het over zaken, als de ineenstorting van de euro of de dollar, hyperinflatie. Daarom heb ik een vrij extreme spreiding. Ik heb uiteraard ook nog onroerend goed, dat niet in bovenstaande opsomming verwerkt is.
    
    
13. modaaltje 25 september 2013 09:58

    auteur info

    • modaaltje

      Lid sinds: 06 sep 2012

      Laatste bezoek: 07 apr 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23

      Gegeven: 18

    •    Aantal posts: 771

    Mijn portefeuille zal wel op geschoten worden, maar daar hadden we het eerder al over gehad.
    LK33, ik vindt het weer heel moedig van je om dit voor ons te verzorgen.
    
    Liquide 13%,aandelen 13%,perps 74%
    
    10%asr-------------NL0009213545----------12%
    Bawag ------ DE0008600966----------16%
    4,26% Aegon NL0000120889-----------3%
    srlev 9%---- XS0616936372-----------65%
    sns 11,25--- XS0468954523
    Resparc 7,5 DE0009842542----------4%
    
    
    amg-------------------12%
    imtech----------------5%
    arcelor mitt--------10%
    socfinasia----------15%
    bam-------------------33%
    Binck-----------------12%
    commerzbank----13%
    
14. Lk-33 25 september 2013 10:21

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    @modaaltje, ligt aan je instapmomenten volgens mij ;-).
15. zeurpietje 25 september 2013 10:46

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1057

      Gegeven: 757

    •    Aantal posts: 3.604

    heb op dit moment ongeveer 50% liquide.
    aandelen doe ik zelden of nooit en als ik wat doe dan altijd een kortlopend gokje. dit jaar pas 4x
    de anderen 50% in perps en steepners t.w.:
    6% achmea 18%
    10% asr 38%
    6.15 Deutsche bank 6%
    9 Delta Lloyd 24%
    5.08 Deusche Post 6%
    IKB funding trust II 6,5%
    IKB Hybr. 1,8%
16. Royal Dutch Pim 25 september 2013 10:52

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 173

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 1.692

    @de belg
    Interessant wat je doet met opties. Ik zal ook eens wat actiever worden.
    Vind de site van lynx alleen te gecompliceerd om mee te werken. Alex bevalt me wat gebruiksvriendelijkheid betreft veel beter weet niet of je daar ook in US opties kunt handelen, ga dat uitzoeken voor 1% extra risicoloos rendement op bepaalde aandelen in de week is dat absoluut de moeite waard.
    
    Als ik zie wat een complexe portefeuilles sommigen hebben, poeh poeh, ik ben meer van "keep is simple", en als ik het niet begrijp (sommige bedrijven en/of mREITS bijvoorbeeld) dan koop ik het niet. Ben dan ook wel benieuwd welke rendementen jullie erop nahouden (op lange termijn) en of je dan echt aanzienlijk beter scoort dan ik. Zit al jaren op 5%-8%. Dit jaar is lastig voor mij met 2 zeperds, Imtech (-/-35K) en KPN, sta ytd op +2%.
    
    
17. modaaltje 25 september 2013 11:05

    auteur info

    • modaaltje

      Lid sinds: 06 sep 2012

      Laatste bezoek: 07 apr 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23

      Gegeven: 18

    •    Aantal posts: 771

    quote:

    Lk-33 schreef op 25 september 2013 10:21:

    @modaaltje, ligt aan je instapmomenten volgens mij ;-).
    

    alleen arcelor en socfinasia staan nog onder water.
18. zeurpietje 25 september 2013 12:10

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1057

      Gegeven: 757

    •    Aantal posts: 3.604

    heb op dit moment ongeveer 50% liquide.
    aandelen doe ik zelden of nooit en als ik wat doe dan altijd een kortlopend gokje. dit jaar pas 4x
    de anderen 50% in perps en steepners t.w.:
    6% achmea 18%
    10% asr 38%
    6.15 Deutsche bank 6%
    9 Delta Lloyd 24%
    5.08 Deusche Post 6%
    IKB funding trust II 6,5%
    IKB Hybr. 1,8%
    
19. [verwijderd] 25 september 2013 14:57

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Zoals eerdere berichten probeer ik een beetje in te schatten of perps etc wat toe te voegen hebben in mijn porto. Ik merk dat velen bv de achtergestelde obligatie van DL9% in porto hebben, volgens mij nu effectief zo'n 7%. Ik vroeg mij af welk voordeel deze obligatie heeft bv. tov de aandelen in de huidige markt. Koers obligatie loopt nu redelijk gelijk met het aandelendividendrendement. Over 2013 heeft DL nl 1,05EUR uitgekeerd (klopt?) dus zo'n 6,7% op de huidige koers. Dus obligatie kopen of aandelen? Gezien de komende tapering en oplopende rente`s lijkt mij de voorkeur de aandelen omdat 1. oplopende rente slecht is voor de obligatie 2. oplopende rente goed is voor DL (dus aandeel) en dus ook kans op call van de obligatie.
    De relatie tussen de aandeelbewegelijkheid vs obligatiebewegelijk is mij niet geheel helder maar uit de koersen (aandeel vs obligatie) haal ik een positieve relatie. Als je de aandelen koopt en dan bv een call 16 jun14 schrijft a 1,10 ondervang je daling toch redelijk mi.
    Klopt dit een beetje of welke overwegingen hebben jullie dit niet zo te doen?
20. Royal Dutch Pim 25 september 2013 15:54

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 173

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 1.692

    DL zal in slechte tijden eerst stoppen met dividend betaling op de aandelen terwijl de rente op de perp wel uitgekeerd wordt. Dat mis je al daarnaast zal de koers van het aandeel dan ook imploderen, de koers van de perp zal veel beter blijven liggen en niet snel onder de € 100,00 zakken. Met het schrijven van de optie ben je gedekt tot huidige koers € 15,70 -/- € 1,10 = € 14,60 daaronder is het rekening JorisV.
    
    Daarentegen als het met DL goed gaat zal het aandeel wel oplopen. Maar ik ben niet zo gecharmeerd van het huidge MT voorbeeld: gisteravond een onaangekondigde emissie = verwatering van jouw aandelen. Kortom geen uitgemaakte zaak maar ik zou de perp kiezen maar doe altijd wat jij vindt en beredeneert!!!