tatje schreef op 23 augustus 2013 09:29:
Fodafone biedt momenteel op E plus 8,1 miljard.
Per aandeel is dit 1,91 euro.
Er is door Vodafone een synergie te behalen van 5,5 miljard.
De helft van die 5,5 miljard gaat bij verkoop E plus naar KPN en die andere 2,75 miljard is voor Fodafone.
die synergie voor Fodafone is 2,75 miljard of te wel per aandeel KPN 0,65 cent.
1,91 plus 0,65 cent is 2,56.
Ik denk dat Fodafone een hoger bod dan 2,40 op heel kpn gaat doen !!
Als je al 1,91 per aandeel voor E plus wilt betalen, dan is het schaakspel nog in volle gang.
Zo staat het in de aandeelhouders circulaire, voor de bava !!
een transactie multiple van 9,0x1 over de
consensus over de door analisten verwachte EBITDA van E-Plus
over het boekjaar 2013,
8,1 miljard delen door 9 is een ebittda van 900 miljoen voor 2013 voor E plus, zeg ik dan maar !!
Hier nog even de cijfers 2012 !!
ebitda kpn totaal 4638 miljoen
ebitda E Plus 1289 miljoen
ebitda kpn zonder E plus 3349 miljoen.
Laat de ebitda zonder E plus in 2013 dan lager uitkomen dan 3349 zeg 3000 miljoen.
Ebitda KPN zonder E plus zeg 3000 miljoen ebitda maal minimaal 4,5 is 13,5 miljoen min schuld van 9,5 miljard is bijna een euro per aandeel.
Lees de aandeelhouderscirculaire tav de BAVA maar eens goed. !!
www.kpn.com/corporate/overkpn/Investo...bedoel je misschien telefonica