exit Q3 schreef op 11 september 2013 13:11:
@sam en moos
Waze zien als 1 van de 4 kaartenleveranciers zegt voldoende over de kwaliteit van het artikel.
Er zijn er namelijk slechts 3 wereldspelers; TomTom, Google en Nokia-Here.
Waze heeft alleen een goede kaart van Israël. Het is vooral een appje waar gebruikers verkeersinfo delen. Stelt overigens allemaal zeer weinig voor en de TomTom real-time traffic-info is van een veel hoger niveau. Wel goed verkocht voor 1 miljard aan Google door ze uit te spelen met Facebook.
Er klopt nog veel meer niet in het artikel. Enkele punten:
-TomTom een dominante speler in smartphoneland via megadeals met Apple, Samsung, BlackBerry, Telenav, China-Autonavi etc..
-De smartphone zien als de vervanger van de PND of de inbouw in de auto is verder ook grote kul. Dat is slechts beperkt het geval. Het is eerder een aanvulling op de PND voor de dataconnectie. Heb je ooit eens geprobeerd om met een smartphone de weg te vinden in een stad? Dan is de GPS-connectie vaak zeer slecht en te traag. De nieuwe TomTom-GO is dan een stuk nauwkeuriger en veel handiger/veiliger in het gebruik. De smartphone is slechts ondersteunend en levert via de dataconnectie de real-time traffic info naar het PND scherm.
De stakkers die met een klein smartphoneschermpje in de auto zitten te prutsen zouden ook de click&go van de nieuwe TomTom eens moeten proberen.
-De inbouw in de auto stijgt volgens marktanalisten de komende jaren juist heel sterk (nu slechts 25%).
Het kleine scherm van de smartphone kan nooit op tegen de robuustheid/betrouwbaarheid/duidelijkheid/veiligheid van de PND of de inbouw.
Je kunt de ontwikkelingen bij TomTom kort samenvatten door te kijken naar de ontwikkelingen binnen de 4 divisies:
-Consumer
Na een jarenlange daling stabiliseren in Q2 de PND-verkopen.
Daarnaast brengt men momenteel veelbelovende nieuwe PND's uit met life-time maps en real-time trafficinfo (85% van de huidige PND-gebruikers wil een nieuwe kopen indien er voldoende innovatie is). De nieuwe GO is de absolute wereldtop qua bedieningsvriendelijkheid en betrouwbare navigatie. TomTom wint marktaandeel.
Ook de groeiende markt van Sportswatches wordt aangeboord (deels via Nike).
-Business Solutions
Sterk groeiend en winstgevend onderdeel. €4,70 waard in vergelijking met peer Fleetmatics.
-Licensing
De inkomsten uit de enorme massamarkt staan nog pas in de babyschoentjes. Die markt gaat de komende 10 jaar explosief groeien qua mobiele diensten op basis van locatie. TomTom is via Apple, Samsung, BlackBerry, China-Autonavi etc. hard op weg om marktleider te worden.
-Automotive
De connected-car is de tweede massamarkt die TomTom aanboort. Ook deze markt gaat de komende 10 jaar explosief groeien.
Het aantal deals is indrukwekkend: Fiat-Chrysler, Mazda, Lexus, Renault, Peugeot-Citroen, Toyota, Mercedes, Ford etc.
Het belangrijkste deel van die deals komt pas in de komende periode in de cijfers en groeit dan snel verder.
Kortom; TomTom is al lang niet meer die kastjesleverancier, maar een wereldspeler in software & services voor kaarten, navigatie en locatiegebaseerde diensten.
In Q2 waren de eerste verrassende resultaten van de succesvolle transitie al zichtbaar in de cijfers. De onderwaardering is enorm. Op 30 oktober komen de Q3 cijfers en die zullen volgens de CFO vergelijkbaar zijn met Q2. Goed dus! Daarin zijn voor het eerst ook de nieuwe PND's en Sportwatches zichtbaar.
Een verhoging van de outlook 2013 is niet onwaarschijnlijk. Zeker ook omdat Renault, Mercedes en Toyota in Q4 gaan bijdragen.
En dan heb ik het nog niet over de enorme onderwaardering van de kaarten (kostprijs €18; gemiddelde kostprijs kaarten 3 wereldspelers TomTom, Googel en Nokia is €40; nieuwe toetreders zijn niet te verwachten en zelfs Apple gaat het risico niet aan om eigen kwaliteitskaarten te gaan maken).