Perpster schreef op 2 december 2015 20:31:
[...]Ik denk dat er zo'n enrome berg overcapaciteit is, dat het heel moeilijk is om de overlevers te kiezen (uitgezonderd de Maersken natuurlijk). Wat je bovendien ook bij deap see drillers ziet, is dat bedrijven massaal contracten voor gebouwde schepen proberen te cancellen, en die schepen komen straks gewoon bestens op de markt, als ook de vloten van reders die in deze varkenscyclus kapot gaan.
Ik denk dat je wantrouwend moet zijn jegens:
- reders waar 1 grote eigenaar boven zit, bijv. John Frederiksen of die knakker die achter Dryships/ORIG zit. Die reders zijn in persoon vaak puisant rijk, en als je de historie erop naslaat hoe ze dat gedaan hebben, is dat zonder uitzondering in een crisis de tent failliet laten gaan, en goedkoop uit het faillisement terugkopen;
- wantrouw elke reden die een uitgaande geldstroom heeft die niet strikt noodzakelijk is, in de huidige markt voor scheepvaart is elke cent nodig om hetzij te overleven, hetzij gebruik te maken van mogelijkheden die er komen om goedkoop schepen te kopen/contracten over te nemen. Vrijwillige niet noodzakelijke kasuitstroom past niet bij gezond ondernemerschap in scheepvaartland op dit moment, imho.
Ik volg het niet goed genoeg om concrete aanbevelingen te doen.
Ik kom wel eens Noorse ondernemingen tegen die vaak familieconglomeraten zijn die vaak ook al meer dan 100 jaar historie hebben, die worden wel vrij conservatief geleid. Oceanyield bijvoorbeeld (eigendom van Rokke), of de familie Wilhelmsen. Maar er zijn er daar een aantal. Die hebben wel een stuk beter trackrecord dan de Griekse cowboys, imho (uitgezonderd Frederiksen, maar die is officieel ook geneutraliseerd tot cyprioot :) ).
In het algemeen vind ik het een erg linke sector op dit moment, en ook al zijn de rendementen hoog, vraag ik me af of ze wel hoog genoeg zijn voor het risico. Ik denk dat er betere kansen komen als er een aantal over de kop gaan, en er echt schrik in de markt komt.