TomTom NL0013332471

Weekend

1. Levy 16 februari 2014 19:02

   auteur info

   • Levy

     Lid sinds: 03 okt 2000

     Laatste bezoek: 17 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 372

     Gegeven: 33

   •    Aantal posts: 1.462

   En kijk eens waar de koers nu op staat. Jaja, en dat zonder glazen bol.
2. [verwijderd] 16 februari 2014 19:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Levy schreef op 16 februari 2014 19:01:

   Op 2 oktober 2014 kwam SNS met een koersdoelverhoging voor TT van 5,10 naar 5,55. Het advies werd echter verlaagd naar Hold ('weinig rek in de koers').
   
   Veel verontwaardigde reacties natuurlijk op dat Hold advies.
   
   Eén reactie luidde als volgt.
   Het koersdoel van SNS vind ik aan de hoge kant. Het koersdoel van Goldman Sachs, ook wel de bankiers van god genoemd, vind ik reëler. Dit koersdoel bedraagt € 4,40. Vergeet niet dat de markt voor navigatiekastjes is ingestort en bijna iedereen tegenwoordig een smartphone heeft. Dit is een zekerheid. Van de transitie die TT doormaakt moet nog maar blijken hoe succesvol dat zal zijn. Een overname lijkt mij weinig waarschijnlijk, daar TT geen monopolist is, het ontbreekt TT aan marktpower, en het kan derhalve worden uitgespeeld tegen de concurrent
   
   www.iex.nl/Forum/Topic/1305029/4/Woen...
   

   Mag ik jouw teletijdmachine een keertje lenen?
   
   
3. [verwijderd] 16 februari 2014 19:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   KOS schreef op 16 februari 2014 18:20:

   Heeft iemand een idee wat het gemiddelde Gross Margin percentage is van Consumer ?, ik neem aan lager dan 54%
   En verder wat een redelijk percentage is welke we voor Consumer kunnen doorbelasten van het jaarlijkse OPEX bedrag ?
   Voor zover ik weet zijn daar geen cijfers over beschikbaar en waarschijnlijk moeilijk om zulks geheel te kunnen ontvlechten.
   
   Ik begrijp dat het een lastige vraag is maar ik neem genoegen met wat natte vingerwerk.
   

   Dit is een lastige vraag om meerdere redenen...
   
   1) de nieuwe pnd modellen hebben minder functies gekregen en in ruil daarvoor betere software (gebruiksgemak), hun nieuw ontwikkelde navkit, een aanraakgevoelig touchscreen (zoals smartphones hebben) en levenslang kaarten updates en traffic. Voor de gemiddelde consument een goede (betere) deal. De kosten zijn hierdoor wat verschoven van externe kosten (minder features) naar interne kosten (maps en traffic). Ook wordt door de nieuwe go het aantal modellen minder. Dat gaat in de VS in maart gebeuren. Mijn inschatting is dat de marges hiermee fors beter worden en dat de dekkingsbijdrage aan interne kosten verbetert. Daarvoor is wel eerst succesvolle lancering in de VS nodig. Omdat de marge echter wordt gedeferred is het lastig te zeggen hoeveel marge er op pnd's wordt gemaakt. De omzet is nu bovendien een mix tussen oude en nieuwe producten en de verhouding daartussen is onbekend.
   
   2) om je vraag te beantwoorden zou je fitness moeten isoleren. Enerzijds heeft fitness hogere marges. Dat weten we van Garmin rapportages. Is echt lucratieve tak van hen. Bij tomtom zijn er echter ook kosten nu voor opbouw assortiment en distributie. Ook accessoires zoals hartslagmeters hebben goede marges.
   
   Mijn gok is dat consumer nu een stuk minder marge heeft dan de hele groep (bijvoorbeeld 40% versus 55%), maar dat het kan groeien naar diezelfde 55% als fitness echt loopt en deferred revenue post meer gaat bijdragen.
4. [verwijderd] 16 februari 2014 19:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   xynix schreef op 16 februari 2014 08:47:

   [...]
   Sorry, hoor. Maar hier moet ik toch even op reageren. Wat een baarlijke nonsens. Als Ahold meer gaat verkopen, moeten ze meer inkopen, krijgen ze veel meer logistieke handling en zeer beperkte economies of scale. Als TomTom meer gaat verkopen zijn de meerkosten fractioneel. Als je het business model dat geldt voor partijen Google, Microsoft, Facebook persé wilt vergelijken met Ahold.
   

   Sorry hoor.Maar moet hier even op reageren.
   
   Als Ahold meer gaat verkopen ,kopen ze ook meer in .Zeg eens met een brutomarge van 33 %.Bij een meeromzet van 5 % ,gaat de brutowinst van die 5 % fors omhoog.Waarom?.
   De distributiekosten lopen niet zo sterk op :die 5 % wordt wel ff meegenomen in het DC en in de vrachtwagen .Ook de vakkenvullers nemen dat even mee.
   
   En nu weer door met TomTom.
   
5. [verwijderd] 16 februari 2014 19:35

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Straddleman schreef op 16 februari 2014 19:01:

   [...]
   
   Bij de opening kopen en in de middag nog een keer bijkopen.
   Dat herhaal je dagelijks en als je dat maar lang genoeg volhoudt levert dat vanzelf winst op.
   
   

   Je vergeet de geld lenen kost geld banner.
6. Levy 16 februari 2014 19:37

   auteur info

   • Levy

     Lid sinds: 03 okt 2000

     Laatste bezoek: 17 sep 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 372

     Gegeven: 33

   •    Aantal posts: 1.462

   quote:

   Straddleman schreef op 16 februari 2014 19:03:

   [...]
   
   Mag ik jouw teletijdmachine een keertje lenen?
   
   

   Haha, ik vrees dat die teletijdmachine net zo imaginair is als de toekomstverwachtingen voor TomTom zoals onophoudelijk geventileerd op het TT forum. Koersdoelen van €30, een 75% kans op een dirty exit door dirty banken voor een "prikkie" van €7-9, nieuwe activiteiten van TT die gouden eieren zouden zijn, en een te lage balanswaardering: allemaal roze brillenpraat.
   
   
7. [verwijderd] 16 februari 2014 19:38

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   In het dc nemen ze aleen 5% pauze ff mee
   Denk maar niet dat ze 5% meer gaan werken als ze al 5 % Vd dag werken
   Haha
   Op naar 5% stijging
   Die neem ik wel ff mee
8. [verwijderd] 16 februari 2014 19:42

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   *Justin* schreef op 16 februari 2014 19:35:

   [...]
   
   Je vergeet de geld lenen kost geld banner.
   

   Bij meer dan 50K is er geen toezicht nodig van een AFM ofzo.
   
   De palminvest methode zeg maar.
9. [verwijderd] 16 februari 2014 19:44

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Levy schreef op 16 februari 2014 19:37:

   [...]
   
   Haha, ik vrees dat die teletijdmachine net zo imaginair is als de toekomstverwachtingen voor TomTom zoals onophoudelijk geventileerd op het TT forum. Koersdoelen van €30, een 75% kans op een dirty exit door dirty banken voor een "prikkie" van €7-9, nieuwe activiteiten van TT die gouden eieren zouden zijn, en een te lage balanswaardering: allemaal roze brillenpraat.
   
   

   Jij komt aanzetten met een bericht uit oktober 2014 dus ik dacht heel even dat.....
10. [verwijderd] 16 februari 2014 19:52

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    *Justin* schreef op 16 februari 2014 19:04:

    [...]
    
    Dit is een lastige vraag om meerdere redenen...
    
    Mijn gok is dat consumer nu een stuk minder marge heeft dan de hele groep (bijvoorbeeld 40% versus 55%), maar dat het kan groeien naar diezelfde 55% als fitness echt loopt en deferred revenue post meer gaat bijdragen.
    

    Stel dat 40% Gross Margin juist is dan:
    40% van Consumer 567 miljoen totaal Gross Result 227 miljoen euro.
    
    De omzet van Consumer is 59% van het geheel.
    Stel we belasten 59% van de OPEX 495 = 291 miljoen euro.
    Consumer lijdt dan een verlies van 291 - 227 = 64 miljoen euro.
    Maar ook bij lagere OPEX percentages zakt Consumer door het ijs.
    
    Bij 46% OPEX doorbelasting is pas het break-even punt bereikt.
    
    Natte vingerwerk dat wel.
11. Levy 16 februari 2014 19:55

    auteur info

    • Levy

      Lid sinds: 03 okt 2000

      Laatste bezoek: 17 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 372

      Gegeven: 33

    •    Aantal posts: 1.462

    quote:

    Straddleman schreef op 16 februari 2014 19:44:

    [...]
    
    Jij komt aanzetten met een bericht uit oktober 2014 dus ik dacht heel even dat.....
    

    Zeer alert, zeer alert, ik bedoelde 2013. Excusez moi.
12. [verwijderd] 16 februari 2014 19:57

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Eerst volgende koersdoel 4.90; stoplossje.
    
    www.iex.nl/ING-Sprinter-Koers/6000180...
13. bart1805 16 februari 2014 20:02

    auteur info

    • bart1805

      Lid sinds: 05 jan 2010

      Laatste bezoek: 25 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 646

      Gegeven: 116

    •    Aantal posts: 10.734

    quote:

    KOS schreef op 16 februari 2014 18:20:

    Heeft iemand een idee wat het gemiddelde Gross Margin percentage is van Consumer ?, ik neem aan lager dan 54%
    En verder wat een redelijk percentage is welke we voor Consumer kunnen doorbelasten van het jaarlijkse OPEX bedrag ?
    Voor zover ik weet zijn daar geen cijfers over beschikbaar en waarschijnlijk moeilijk om zulks geheel te kunnen ontvlechten.
    
    Ik begrijp dat het een lastige vraag is maar ik neem genoegen met wat natte vingerwerk.
    

    GM niet, wel EBIT. Zie pag 49 jaarverslag 2012. Ook leuk om dan nog eens te kijken naar de lage bijdrage aan de EBIT door Licenses.
14. [verwijderd] 16 februari 2014 20:04

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    bart1805 schreef op 16 februari 2014 20:02:

    [...]
    GM niet, wel EBIT. Zie pag 49 jaarverslag 2012. Ook leuk om dan nog eens te kijken naar de lage bijdrage aan de EBIT door Licenses.
    

    Bedankt.
    Ik ga dat nog eens zorgvuldig doornemen.
    Jammer dat de percentages van GM (Gross Margin) noch % doorbelasting OPEX per business-unit beschikbaar zijn.
15. [verwijderd] 16 februari 2014 20:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bart is weer op zoek naar bevestiging van zijn negativisme.
16. [verwijderd] 16 februari 2014 20:31

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    inspirator schreef op 16 februari 2014 20:06:

    Bart is weer op zoek naar bevestiging van zijn negativisme.
    

    Duik eens in de jaarcijfers. Amper winst door allerlei reclamecampagnes waarvan men niet afgeeft of die effect hebben gehad t.o.v. de normale afzet/omzet. Bij nieuwe producten is het dan helemaal opletten.
17. pwijsneus 25 april 2014 18:34

    auteur info

    • pwijsneus

      Lid sinds: 22 feb 2010

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4826

      Gegeven: 2821

    •    Aantal posts: 7.855

    quote:

    pwijsneus schreef op 15 februari 2014 19:30:

    [...]
    
    Q1 is inderdaad het zwakste kwartaal.
    
    Toch ben ik van mening dat de outlook voor het hele jaar 2014 is gebaseerd om winstwaarschuwingen te voorkomen. Dus überconservatief.
    
    Business Solutions deed in q4 € 24 miljoen euro, maar dit stijgt snel dus laten we daar € 26 miljoen van maken. Automotive stijgt ietsjes verwacht ik, laten we zeggen met 2%. Vergeleken met q1 kom je dan uit op grofweg € 52 miljoen. Licensing zal waarschijnlijk vlak blijven op 30 miljoen. En laten we zeggen dat consumer (ondanks introductie nieuwe PND's in de VS) met 7% daalt, dan kom je uit op € 94 miljoen.
    
    In totaal zou de omzet dan uitkomen op € 202 miljoen. Exact gelijk aan een jaar eerder...
    
    Hmm, het houd inderdaad niet over als je gaat rekenen ;)
    
    Hoezo die PND's zijn een blok aan het been voor ons beleggers!
    

    Dit was februari, ik kom echter terug op de opmerking dat licensing vlak blijft. Het is inderdaad afwachten hoe de cijfers er precies uit komen te zien met de nieuwe rapportage.
    
    Maar het zal magertjes worden.
    
    Fijn dat de consensus mild is, nu moet TomTom alleen wel even niet floppen, anders wordt de outlook nog lastig te halen
18. stot 25 april 2014 20:31

    auteur info

    • stot

      Lid sinds: 01 jul 2001

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 541

      Gegeven: 13

    •    Aantal posts: 3.698

    Lastig te halen met 7 procent daling in de omzet zou wel heel erg zijn, maar tot nu toe vallen alle cijfers tegen in de AEX en midcap op een enkele na vb ASMI,ben bang dat we alles weer verliezen wat we goed maakte na cijfers over 2013 , toen 4,14 gezien en nu na 3maanden weer rond de 4.80, zou er niet goed van worden maar stel je erop in dat het tegenvalt .
19. [verwijderd] 25 april 2014 21:04

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    

    quote:

    pwijsneus schreef op 25 april 2014 18:34:

    [...]
    
    Dit was februari, ik kom echter terug op de opmerking dat licensing vlak blijft. Het is inderdaad afwachten hoe de cijfers er precies uit komen te zien met de nieuwe rapportage.
    
    Maar het zal magertjes worden.
    
    Fijn dat de consensus mild is, nu moet TomTom alleen wel even niet floppen, anders wordt de outlook nog lastig te halen
    

    Denk ook dat licensing omzet daalt, kijkend naar de trend van afgelopen kwartalen. Misschien valt het mee door die nieuwe deal in de VS met Clear Channel (total traffic), maar verder daalt het omdat het Google contract is gestopt, terwijl het nieuwe Apple contract dat niet compenseert. Zij betalen (zoals inmiddels wel bekend) met (big) data in plaats van met geld. SNS noemde het al een 'barter deal'. Wel een erg belangrijke deal dus, maar niet om het geld. Of in ieder geval voorlopig niet. Wellicht zodra ze met iOS in the car komen. Er is door NRC Handelsblad al eens uit gesprek met 'anonieme bronnen' gezegd dat het op termijn echt geld moet gaan opleveren.
    
    Indien het gaat om iOS in the car, wordt het echter verantwoord onder Automotive omzet. Bij de nieuwe omzetrapportage was er al iets geschoven tussen Licensing en Automotive. Licensing bestaat nu vrijwel alleen uit licenties aan internetbedrijven/mobiel (Apple), pnd makers (Mio/Magellan) en dan heb je nog GIS aan overheden en traffic aan overheden. Voor traffic zie ik nog wel groeimogelijkheden. Zoals die total traffic deal. De grootste kansen met traffic zijn echter (wellicht) toch wat meer in de automotive hoek te vinden.
20. patrick 22 26 april 2014 08:53

    auteur info

    • patrick 22

      Lid sinds: 26 nov 2001

      Laatste bezoek: 13 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 895

      Gegeven: 157

    •    Aantal posts: 10.157

    worden de cijfers dinsdag weer zo drama net als vorige keer
    dek ut wel.
    slot dinsdag onder de 4.50