harrysnel schreef op 12 juni 2015 23:23:
Er is een evenwicht verstoord waarin Here (grootste deel 80%) en TT samen de markt in handen hadden. Ideaal voor de autobouwers:
- Here in handen van Nokia (large cap + band met Microsoft), komt niet snel bod door bv Uber dat is te grote brok.
- TomTom is voor meerderheid in handen van oprichters (+Flevo die meestemt) en kan vijandelijk bod tegenhouden.
Balletje gaat rollen als VW overstapt van haar eigen map leverancier Here naar TT voor de zelfrijdende auto. Als VW de kaarten van TT meer waarde toekent als optie voor HAD kaarten dan zullen andere partijen dat mogelijk ook gaan inzien. Nokia gaat de verschuiving van marktaandeel van Here naar TT niet lijdzaam afwachten.
Nokia moet om strijd aan te gaan fors investeren in HAD maps maar ziet meer heil in verleggen van focus naar het netwerk onderdeel. Dat is voor mij na de overstap van VW naar TT de tweede aanwijzing dat TT voorsprong heeft op Here. Nokia wil de handdoek in de ring gooien. Hiervan schrikken de autobouwers:
- vrees dat er kennis naar nieuwe concurrenten gaat uit de "techsector" (uber/Google/Tesla)
- volledig afhankelijk worden van TT is gevaarlijk (straks koopt Apple TT) en slecht voor onderhandelingspositie over prijs/voorwaarden met TT
Daarom biedt het consortium van autobouwers mee op Here. Niet voor strategische toekomstige rol Here in bv HAD maar als defensieve zet. Als ze Microsoft laten meebieden (of private equity) en Nokia een minderheidsbelang laten houden dan kunnen ze hoger. Vraag is hoeveel business deze autobouwers bereid zijn om Here te garanderen als ze mede eigenaar worden. Doen zij geen toezeggingen dan verandert er voor Nokia in feite niets tov huidige situatie. Zij gaan dan liever voor volledige focus op fusie met Alcatel.
Wat we nu zien wijst erop dat consortium de strijd gaat verliezen van Uber/Chinese bieders:
- Duitse delegatie die paar weken geleden komt praten met TT vertegenwoordigers. Vorige week het opstarten van gesprekken die evt tot boekenonderzoek moet leiden.
- Het aanbieden van HAD kaart Detroit voor autobouwers wat er op wijst dat TT wil uitstralen dat zij alternatief zijn voor iedere autobouwer als Here naar Uber/Chinese partij gaat.
- De houding bij TT die mij doet vermoeden dat knopen geteld zijn. Het zeilen van Goddijn en de Bandit presentatie met aanwezigheid van volledige team.
- Het benadrukken door Goddijn tijdens webcast van de voordelen van het mappingplatform tov Here. De persberichten die naar buiten werden gebracht tijdens Here veiling. Lijkt op het prijs opdrijven van TT assets en het ondersteunen van lopende gesprekken met in TT geïnteresseerde partijen.
- Wachten met traject opvolging CFO tot nieuwe bedrijf vorm heeft gekregen (afsplitsing maps naar consortium autobouwers).
- Deal met Apple verlengd/uitgebreid om belangen van deze belangrijke partner te beschermen bij change of controle van Maps.
Ik denk dat het TT mappingplatform naar een consortium van autobouwers gaat. Ben benieuwd:).