Advocaat van de Duivel schreef op 12 november 2015 21:39:
[...]
Schreeuwen en mensen beledigen lijkt mij in het geheel niet nodig. Is ook niet gewenst op een forum of het nu hier of elders is. Verder vind ik het een bijzonder verhaal wat je opschrijft. Geen positie en alleen maar mensen willen behoeden voor misstappen vind ik van wat al te veel naastenliefde getuigen.
Wat iedereen hier schrijft moet hij of zij zelf weten of dat nu om een advies "long" of "short" gaat. Naar mijn idee moet een ieder die belegt zelf nadenken over voors en tegens van een belegging en niet achter de dames en heren aanlopen die op fora schrijven of (nog erger) die analist zijn. De zogenaamde kenners volgen is altijd een vrijbrief om een ander de schuld te geven van je eigen mislukkingen. De enige remedie is zelf nadenken waarom iets al dan niet interessant is en dan ook je keuze blijven volgen ongeacht wat er hier geschreven of geroepen wordt, tenzij je uiteraard gaandeweg ontdekt dat je bepaalde aannames hebt gedaan die niet juist bleken.
Veel schuld en goodwill is alleen maar van belang ten aanzien van de financierbaarheid in geval PE er mee van door zou gaan. Immers, het eerste wat die veelal doen is nog meer schuld in de tent laden en dat zal hier wat lastig zijn. Alhoewel er bedrijven zijn waar kennelijk gedacht wordt dat het wel kan. Neem Altice waar het groepsvermogen ongeveer een verhouding van 1 op 5 kent ten opzichte van de langlopende schulden. Als je dat in ogenschouw neemt is Fagron conservatief gefinancierd. En om nu te zeggen dat Altice in een markt met hoge marges opereert met veel groeipotentieel lijkt me ook wat al te ver gaan dus....het is maar net hoe je er naar kijkt en vanuit welke optiek je zaken beschouwd.