Topperke schreef op 3 juni 2017 14:52:
Beur je zegt dat omdat ze geen financiële Outlook geven hebben, ze netto verlies zullen draaien over 2017.
Je bent negatief omdat ze geen Outlook geven.
Dit vind ik een vrij belachelijke uitdrukking.
Pharming is in 2017 helemaal getransformeerd.
Het enige waar ze zich in en beetje op kunnen baseren is de omzet van Valeant met Ruconest.
Maar ik principe kan je je hier niet op baseren aangezien dit
1. Voor hun totaal geen hoofddoelstelling? was.
2. Hun salesteam zeer beperkt was, Ruconest heeft dit de laatste maanden enorm uitgebreid.
Ook obv Q1 is het onmogelijk om een Outlook te geven aangezien het salesteam zich nog volop moet ontwikkelen.
Voor hen is de toekomstige een even grote vraag als voor ons
Daarbij zal er indien het preventieve middel wordt goedgekeurd, zelfs geen Outlook worden gegeven voor 2018.
Ook kunnen ze weer niet weten wat deze impact kan zijn op de omzet.
En ik ben vrij blij dat Mr De Vries geen verwachtingen uitspreekt bij de cijfers.
Echter dat hij in een interview uitspreekt dat hij meer dan 200mil omzet verwacht in 2020, zegt genoeg.
Akkoord, nu instappen is wat risico nemen, maar volgens mij is dat risico zeer beperkt.
1. Normaal zouden we dit jaar 70mil omzet draaien indien deze amper toeneemt.
Zonder eenmalige kosten is netto break-even draaien normaal mogelijk met die omzet.
Voor een break-even biotech bedrijf, vind ik 150mil beurswaarde zeker niet te veel.
2. Je mag er vanuit gaan dat met de uitbreiding van het salesteam de omzet zeker nog wat zal toenemen. Dat is 99% zeker.
3. De markt groeit met 20%/jaar, je mag zeker zijn dat Pharming hier mee van zal profiteren.
Obv pure ZEKERHEDEN is Pharming dus al laag gewaardeerd.
Oke dan is de vraag natuurlijk of ze nog veel marktaandeel kunnen winnen.
De analisten geloven van wel, Pharming geloofd van wel en vooral: in vele artikels kan je lezen dat Ruconest bij de beste producten hoort (al dan niet het beste) en ook voor minder problemen bij de patiënt zorgt.
Beperkt neerwaarts risico en een enorm potentieel opwaarts, zo zie ik het!
PS:Natuurlijk als je gaat wachten tot ze een omzet van 100mil weten te halen en ze aankondigen extra omzetgroei te behalen, dan zal de koers al opgelopen zijn.
Beleggen is ANTICIPEREN (en risico beperken).
Met bovenstaande rekening houdend zou ik niet weten waarom je zou wachten met een (beperkt) stukje Pharming in je portefeuille te nemen.
Groetjes en een fijn weekend!