Hallo! schreef op 22 december 2022 13:34:
[...]
Mijn ervaringen zijn anders. (zie bijlage)
In maart 2020 daalde de SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ETF 24,6%, terwijl de iShares MSCI World ETF 10,9% daalde. De SPDR S&P US Dividend Aristrocrats ETF daalde 13,1%.
Waarom dalen de Aristocrats meer dan de wereldindex? Het zijn midcapfondsen die op zo'n moment liquiditeitsproblemen kennen. Bij een groot aanbod dalen de koersen van midcap aandelen harder omdat het aanbod minder snel wordt opgevangen. In 2020 waren dividend aandelen uit de gratie, zo daalde de VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF 15,3% in dezelfde maand. Die ETF bestaat uit largecap aandelen. Maar de verhandelbaarheid van largecaps is veel beter. Dat is ook de reden dat het herstel van dat laatste fonds sinds maart 2020 beter verloopt.
De grote uitzondering is de SPDR S&P US Dividend Aristrocrats ETF. Deze tracker bestaat uit grotendeels uit midcaps, maar reageert meer als een largecap aandelen fonds.