Economische Vluchteling schreef op 5 september 2018 23:47:
Heb voor mezelf nog even gekeken in een simpel sheetje wat er gebeurt als je even van een aantal negatieve scenario's uit gaat. Ik voeg het even bij voor wie het interessant vindt. Als je nu even de NRI in frankrijk met 25% verlaagt, en de rest even gelijk laat, wat me redelijk lijkt. En dan vervolgends de boel op een zeer conservatieve 6% netto yield waardeert dan kom je uit op 51% LTV. om dit op een veilige 41% te krijgen moet voor 540M verkocht worden. Zelfs als je dit doet tegen een waardering van 6% NIY blijft er nog voldoende cashflow over om 7% dividend te betalen en jaarlijks 0.65% van de portfoliowaarde te investeren. Dit lijkt me daar dan een uitstekende bodem voor een decennium van herstel na 11 magere jaren in dit segment. Het hoeft natuurlijk allemaal niet zo negatief. Ik zie verder voldoende katalysten om de prijs aanzienlijk te doen stijgen, en die neem je dan niet eens mee in de analyse. Mij lijkt de downside vrij beperkt nu, en heb mijn positie me deze vastgoeddip dan ook vergroot en zit er nu in op gemiddeld €32,90. Graag hoor ik het als ik me ergens in vergis.