Wereldhave 2018

1. Saibee 12 februari 2018 17:51

   auteur info

   • Saibee

     Lid sinds: 20 mei 2012

     Laatste bezoek: 06 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 845

     Gegeven: 537

   •    Aantal posts: 3.897

   De jaarcijfers zijn zes handelsdagen terug gepubliceerd; daarbij is ook een wpa-verwachting voor 2018 afgegeven.
   De koers is sindsdien met meer dan 20% afgekomen; ik denk dat de dividendverlaging en het verslechterde sentiment daarvan de belangrijkste oorzaken zijn.
   Soms geeft de koers de waarde van een aandeel correct weer; soms is er sprake van overdrijving, dat kan naar boven of naar beneden zijn.
   Sentiment speelt een grote rol en het sentiment bij Wereldhave is beroerd.
   Dat er voor de koers belangrijk nieuws zou zijn dat alleen bij bepaalde insiders bekend is lijkt me onwaarschijnlijk; dan had dat anderhalve week terug naar buiten gebracht moeten worden.
   Dat de markt voor Wereldhave de afgelopen week heel veel slechter geworden is geloof ik niet.
   Wereldhave wordt nu in elkaar getrapt en dat doet pijn als belegger maar de fundamentals zijn de afgelopen week niet veel veranderd.
   
2. Bart Meerdink 12 februari 2018 18:00

   auteur info

   • Bart Meerdink

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 06 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2232

     Gegeven: 1083

   •    Aantal posts: 6.898

   quote:

   am1993 schreef op 12 februari 2018 17:00:

   Kan ook zijn dat er zich "in het wereldje" een gerucht bevindt dat er iets staat te gebeuren waardoor de koers nog véél lager kan. De toename van de shorters de laatste dagen is namelijk opvallend. Ben er huiverig van. Benieuwd hoe dit afloopt.
   

   Lijkt me sterk, we hebben net de jaar-rapportage gehad. Er is op zich ook niets urgents of zo, de kwestie is dat de markt geen vertrouwen heeft in de waardecreatie van Wereldhave resp. deze CEO. Het kan zijn dat ze nog iemand bereid vinden om een negatief stukje over Wereldhave te publiceren, dat zou kunnen. Maar of dat nu nog impact zou hebben, dat weet ik niet.
   
   Ik ga er tot nader order vanuit dat er structureel €30m per jaar afgeboekt wordt op de portefeuille, dat zou nog moeten kunnen in combinatie met het dividend van €2,52 p/j wegens de investeringen die daartegenover staan en de asset-waarde stabiel zouden houden. Ik heb geen idee of Frankrijk inmiddels wat stabiliseert of niet.
   
   Op zich wel droevig dat afboeken, maar netto houd je nog wel 8% dividend over, en daar doe ik het voor.
   
   De short sellers hebben nu hun winst wel gehad denk ik. Als de positie onder de 0,5% valt verdwijnt hij uit zicht en kan geheel afgebouwd zijn. Of niet. Je kunt beide mogelijkheden onderzoeken op die shortsell site.
   
   En er is ook de kans op een positieve verrassing. Zoals het aantreden van een gerenommeerde CEO, of succesvolle verkopen (ze hebben in 2017 pas €78m van de geplande €200m 'divestments' gerealiseerd). Of zelfs een bod, al acht ik die kans klein. Wie weet, gaat Wereldhave zelfs plotseling boven verwachting presteren!
3. [verwijderd] 12 februari 2018 18:43

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Chippie schreef op 12 februari 2018 13:18:

   De combi van slecht dividendnieuws en een slechte beurs zorgt naar mijn idee voor een overreactie. Een mooi moment om in te stappen. Het grootste risico wat ik zie is dat bij de waardering van het vastgoed de komende jaren een hogere yield moet worden gehanteerd. Hierdoor daalt de waarde van het vastgoed en neemt de LTV verder toe. Dit is een risico omdat de nu al boven de streefwaarde van 40% zitten.
   
   

   Dat is hier een paar keer eerder gezegd, maar ook dit wordt volgens mij zwaar overdreven.
   
   Zolang Draghi president van de ECB is, zie ik de rente helemaal niet oplopen in Europa. Dus die hogere yield die nodig zou zijn, loopt wel los.
   
   De waardering van vastgoed hangt ook af van de huuropbrengsten. Als je ziet hoe consumenten zich compleet scheel kopen in de Nederlandse winkelcentra van Wereldhave (ik volg er 5), en hoe snel lege plekken worden opgevuld, dan weet ik 100 pct zeker dat de huurinkomsten omhoog gaan in NL. En in Belgie schijnt hetzelfde te gebeuren.
   
   Het enige echte probleem is die 7 centra die ze hebben in Frankrijk. Maar ook daar loopt de bezettingsgraad op, zelfs al voor de vervanging van het managent.
   
   Wereldhave is een beheerder die veel intensiever werkt dan Unibail, dus het zou me niet verbazen als ook daar de bezetting boven de 95 procent gaat uitkomen.
   
   Al met al rechtvaardigt het m.i. een veel hogere koers dan wat we nu zien. Ik denk dat de shorters spijt gaan krijgen.
4. Financiator 12 februari 2018 19:27

   auteur info

   • Financiator

     Lid sinds: 12 jul 2015

     Laatste bezoek: 06 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 309

     Gegeven: 213

   •    Aantal posts: 954

   Niet in paniek raken, op dit moment is het short niveau extreem hoog, als je kijkt naar wanneer deze partijen zijn begonnen met shorten zie je dat ze al forse winst hebben, deze winst zal binnenkort verzilverd gaan worden, Marshall Wace is al aan het afbouwen, winst voor de shorters is al binnen, rustig wachten
   
5. de storm 12 februari 2018 19:33

   auteur info

   • de storm

     Lid sinds: 05 nov 2005

     Laatste bezoek: 28 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 156

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 1.943

   Hallo dik 2 euro dividend... waar vind je dit?
6. GrindNshiP 12 februari 2018 19:57

   auteur info

   • GrindNshiP

     Lid sinds: 26 feb 2015

     Laatste bezoek: 01 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 32

     Gegeven: 6

   •    Aantal posts: 509

   quote:

   leon12345 schreef op 12 februari 2018 19:33:

   Hallo dik 2 euro dividend... waar vind je dit?
   

   Eurocommercial... en dan heb je al dat gedonder er niet bij. Qua % is het iets minder, maar geeft wel eens stuk meer zekerheid. Als men toch naar boekwaarde kijkt en div. rendement dan zou ik tevens Arcona Property Fund eens bekijken. Ik ben daar zelf een tijd geleden naar overgestapt vanuit WH en daar heb ik nog geen moment spijt van gehad. Die jongens zijn goed bezig.
   
   En als je echt een mooi dividend wil hebben, dan zou ik Quest for Growth van harte aanbevelen. Fonds met veel belangen in mooie bedrijven en over 2017 een dividend van 1,51 op koers van 9,80 (15%).
   
   Ik heb zelf heel lang in WH gezeten maar na de emissie is de koers eigenlijk alleen maar gedaald en daar was het dividend ook niet tegenop gewassen. Met genoeg andere opties zou ik zelf nu niet direct weer terug instappen zonder een ommekeer in koers of met goed nieuws.
7. [verwijderd] 12 februari 2018 20:12

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Kom maar op met dat dividend ik kan niet wachten! Koers staat veel te laag en de RSI is flink oversold.
8. [verwijderd] 12 februari 2018 20:17

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Totale netto shortpositie op 12 februari 2018: 9,10% (inclusief de laatst bekende positie van partijen die onder de meldingsgrens zijn gekomen). Zie shortsell.nl/short/Wereldhave/30/arch...
9. [verwijderd] 12 februari 2018 20:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   9.10% short positie is heel erg veel ..... dat had flowtraders ook rond 6% short? Maar nu is die ineens 50% gestegen !
10. matad 12 februari 2018 21:50

    auteur info

    • matad

      Lid sinds: 15 aug 2014

      Laatste bezoek: 26 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2944

      Gegeven: 2188

    •    Aantal posts: 4.258

    quote:

    futaridomo schreef op 12 februari 2018 20:29:

    9.10% short positie is heel erg veel ..... dat had flowtraders ook rond 6% short? Maar nu is die ineens 50% gestegen !
    

    Als je nu tegendraads gaat investeren en je gaat een behoorlijke portiej WH aandelen opkopen verdien je gigantisch. Wie heeft kapitaal en durft? Dit is werkelijk een goudmijntje.
    
    Groet.
    
    Bezit positie in WH na eerst tot 5 februari short te hebben gezeten.
11. GVteD 12 februari 2018 22:20

    auteur info

    • GVteD

      Lid sinds: 15 jan 2007

      Laatste bezoek: 02 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 216

      Gegeven: 2533

    •    Aantal posts: 1.840

    ik koop pas weer als wh onder de 30 komt
12. [verwijderd] 12 februari 2018 22:20

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik zou eerst even wachten of het reageerakkoord omtrent FBI's wordt doorgedrukt. Dat zou weer een klap zijn voor Wereldhave. Wrs gokken de shorters daar op.
    Daarnaast is het mij een raadsel waarom ze geen eigen aandelen inkopen.
13. [verwijderd] 12 februari 2018 22:34

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    *regeerakkoord
14. Brokie Even 12 februari 2018 22:42

    auteur info

    • Brokie Even

      Lid sinds: 08 sep 2010

      Laatste bezoek: 05 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 350

      Gegeven: 25

    •    Aantal posts: 6.411

    quote:

    GrindNshiP schreef op 12 februari 2018 19:57:

    [...]
    
    Eurocommercial... en dan heb je al dat gedonder er niet bij. Qua % is het iets minder, maar geeft wel eens stuk meer zekerheid. Als men toch naar boekwaarde kijkt en div. rendement dan zou ik tevens Arcona Property Fund eens bekijken. Ik ben daar zelf een tijd geleden naar overgestapt vanuit WH en daar heb ik nog geen moment spijt van gehad. Die jongens zijn goed bezig.
    
    En als je echt een mooi dividend wil hebben, dan zou ik Quest for Growth van harte aanbevelen. Fonds met veel belangen in mooie bedrijven en over 2017 een dividend van 1,51 op koers van 9,80 (15%).
    
    Ik heb zelf heel lang in WH gezeten maar na de emissie is de koers eigenlijk alleen maar gedaald en daar was het dividend ook niet tegenop gewassen. Met genoeg andere opties zou ik zelf nu niet direct weer terug instappen zonder een ommekeer in koers of met goed nieuws.
    

    Stuk meer zekerheid? Waar ben jij bang voor dan? Dat er voor miljarden aan vastgoed ineens verdampt? Op het moment dat Wereldhave serieus zou moeten gaan afboeken, dan hebben we een veel groter probleem, dat veel verder reikt dan wereldhave alleen. Dan ligt heel de economie op zijn gat.
15. slei 12 februari 2018 22:57

    auteur info

    • slei

      Lid sinds: 14 jun 2001

      Laatste bezoek: 06 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 101

      Gegeven: 80

    •    Aantal posts: 1.140

    dit is een aankooptip, volgens mij seekingalpha.com/article/4144773-were...
    
16. Brokie Even 12 februari 2018 22:59

    auteur info

    • Brokie Even

      Lid sinds: 08 sep 2010

      Laatste bezoek: 05 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 350

      Gegeven: 25

    •    Aantal posts: 6.411

    quote:

    Warner Bros schreef op 11 februari 2018 13:32:

    Heijmans heeft vanaf haar top op een koers van 470 euro 98% van haar beurswaarde verloren. Ik mag toch hopen dat eenzelfde scenario de aandeelhouders van Wereldhave bespaard blijft..
    

    Toch sta ik op een mooie winst met Heijmans. En straks ook met wereldhave. Kwestie van een paar maandjes geduld.
    
    Die vergelijking slaat trouwens nergens op. Heijmans maakte jaar na jaar dik verlies. Wereldhave maakt winst en zelfs meer dan het jaar ervoor.
17. Bart Meerdink 12 februari 2018 23:09

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 06 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2232

      Gegeven: 1083

    •    Aantal posts: 6.898

    quote:

    Watcher606 schreef op 12 februari 2018 22:20:

    Ik zou eerst even wachten of het reageerakkoord omtrent FBI's wordt doorgedrukt. Dat zou weer een klap zijn voor Wereldhave. Wrs gokken de shorters daar op.
    Daarnaast is het mij een raadsel waarom ze geen eigen aandelen inkopen.
    

    21% Belasting over de NL winst zou jammer zijn inderdaad, hoewel het afschaffen van de dividendbelasting dan ook door zou gaan en Wereldhave juist aantrekkelijker zou worden voor buitenlandse investeerders.
    
    De Loan To Value was boven de 40% gekomen, die willen ze daar weer z.s.m. onder krijgen, anders komt de credit rating onder druk. Ze moeten nog één keer die €0,77 dividend uitkeren, dat helpt daar niet bij. Dus tenzij ze plotseling flink wat weten te verkopen hebben ze het geld niet om eigen aandelen in te kopen. Ik zou het ook niet erg verstandig vinden. Als ik denk dat Wereldhave ondergewaardeerd is dan kan ik het zelf wel kopen, dat hoeft Wereldhave niet voor me te doen.
    
    Als Wereldhave geld over heeft dan kan Wereldhave Belgium dat ook heel goed gebruiken (die willen stockdividend doen en zien graag dat ook Wereldhave daarvoor kiest met zijn 70%).
18. junkyard 12 februari 2018 23:44

    auteur info

    • junkyard

      Lid sinds: 31 jul 2016

      Laatste bezoek: 06 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1096

      Gegeven: 75

    •    Aantal posts: 3.052

    Geld over is nu zeker niet het geval, die stock uitkering en groei plannen kan Belgium voorlopig even in de ijskast zetten. Eerst carrefour en genk leegstand maar eens oplossen.
    
    In 2018 is er nog geen grote druk de LTV te verlagen. Ik ga ervan uit dat de negative watch van Moodys nog geen invloed heeft op de rente opslagen en volgens mij is de grote herfinancieringsronde in mei 2019, op dat moment loopt een convertible bond thv 220 miljoen af (rente last 1%). Gezien de koersval zullen bondholders geen gebruik maken van het conversierecht.
    
    Wereldhave zal tegen die tijd wel de markt in moeten tbv herfinanciering, waarbij de LTV en rating weer op orde moet zijn. Doordat herfinanciering dan waarschijnlijk een hogere rentelast dan 1% kent, drukt dit het resultaat in 2019.
    
    Itis begin 2019 verkopen en opbrengsten inzetten om de totale aflopende financiering in 2019 af te lossen (ruim 350 miljoen), en restant inzetten voor aandeleninkoop, heeft mijn voorkeur qua strategisch plan. De markten moeten dan wel meezitten, een firesale in slechte markten levert niet de mooiste prijs op. Maar enkele jaren geleden ging de verkoop ook al niet door wegens onvoldoende interesse van investeerders, eens moet er afscheid worden genomen van deze mega mall... Synergie voordeel met rest portefeuille is er namelijk niet.
    
19. [verwijderd] 13 februari 2018 08:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Grootste omzetgroei detailhandel in 11 jaar
    
    DEN HAAG (AFN) - De Nederlandse detailhandel heeft vorig jaar 4,2 procent meer omgezet dan een jaar eerder. Dat is de hoogste groei in elf jaar, aldus het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) dinsdag. Het volume, dus de verkopen, was 3,1 procent hoger.
    
    Online is 19,5 procent meer omgezet. De omzet van zowel de winkels in voedingsmiddelen als de winkels in non-food groeide met ruim 3 procent. Overigens hebben de non-foodwinkels het omzetverlies sinds de crisis nog niet weggewerkt. Bij winkels in voedings- en genotmiddelen liggen de opbrengsten duidelijk hoger dan voor de crisis, waarbij supermarkten sterker groeien dan speciaalzaken.
    
    De winkels in doe-het-zelfartikelen, keukens en vloeren en de winkels in meubels en huishoudartikelen realiseerden de grootste omzetstijging. Ook de drogisterijen en parfumerieën, de winkels in schoenen, lederwaren en kleding behaalden meer omzet dan in 2016. De winkels in consumenten-elektronica en in recreatie-artikelen boekten echter een omzetverlies, zo constateerde het CBS.
    
    Correctie
    In de maand december dikte de detailhandelsomzet met 3,5 procent aan. Deze omzetcijfers zijn gecorrigeerd voor veranderingen in de samenstelling van de koopdagen. Op sommige dagen van de week wordt meer verkocht dan op andere dagen, merkt het statistiekbureau op. Zonder correctie was de omzet van de detailhandel 1,5 procent hoger dan in december 2016.
    
    Directeur Sander van Golberdinge van Detailhandel Nederland constateert dat het herstel in de detailhandel ,,een feit'' is. ,,Goed nieuws voor de winkeliers'', voegde hij daaraan toe.
    
    
20. luuk4 13 februari 2018 09:06

    auteur info

    • luuk4

      Lid sinds: 08 sep 2013

      Laatste bezoek: 18 okt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 156

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 1.725

    Vergeet de 35 maar dit jaar Wat een slachting