Galapagos BE0003818359

Analyst reports 2018

1. [verwijderd] 23 augustus 2018 15:14

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   En bedankt weer avantiavanti.
   
   Had trouwens eerder al eens gelezen dat een latere launch ten opzichte van concurrenten ook voordeel kan hebben. Het gras is dan tot op bepaalde hoogte gemaaid.
   
   Kan iemand met meer ervaring voorbeelden uit de praktijk opnoemen? Hoeft niet alleen om farma te gaan.
2. avantiavanti 6 september 2018 17:27

   auteur info

   • avantiavanti

     Lid sinds: 08 mrt 2013

     Laatste bezoek: 30 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3209

     Gegeven: 2167

   •    Aantal posts: 999

   Jefferies on Gilead 6 september 2018
   
   Gilead Sciences (GILD) Filgotinib thoughts - Pros and Cons to think about?

   Bijlage:
3. avantiavanti 6 september 2018 17:31

   auteur info

   • avantiavanti

     Lid sinds: 08 mrt 2013

     Laatste bezoek: 30 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3209

     Gegeven: 2167

   •    Aantal posts: 999

   Morgan Stanley script van vandaag
   
   Stock Rating Overweight
   Price Target $127.00
   
   Another Solid PhII Label Expansion Study For Filgotinib
   
   TORTUGA study in Ankylosing Spondylitis (AS) met primary endpoint: The PhII study assessed filgotinib versus placebo in 116 patients at the 200mg dose for 12 weeks. 76% of patients achieved ASAS20 on filgotinib, versus 40% on placebo, a similar placebo adjusted difference as Cosentyx at 16 weeks (36% pbo-adjusted difference vs 33% for Cosentyx). On safety mgt. reported that AEs were balanced across arms. There was one infection in the filgotinib arm (pneumonia which required hospitalization and resolved with antibiotic treatment) and one case of VTE. The VTE occurred in a patient with Factor V Leiden, an inherited disorder which increases blood clotting. The investigator deemed the VTE unrelated to treatment given the underlying patient history. We see the data as a positive given the strong efficacy and similar safety to prior datasets. AS represents another potential upside driver to peak sales expectations for filgotinib.
4. pardon 6 september 2018 17:38

   auteur info

   • pardon

     Lid sinds: 19 jan 2004

     Laatste bezoek: 12 sep 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1387

     Gegeven: 2812

   •    Aantal posts: 16.824

   quote:

   avantiavanti schreef op 6 september 2018 17:31:

   Morgan Stanley script van vandaag
   
   Stock Rating Overweight
   Price Target $127.00
   
   Another Solid PhII Label Expansion Study For Filgotinib
   
   TORTUGA study in Ankylosing Spondylitis (AS) met primary endpoint: The PhII study assessed filgotinib versus placebo in 116 patients at the 200mg dose for 12 weeks. 76% of patients achieved ASAS20 on filgotinib, versus 40% on placebo, a similar placebo adjusted difference as Cosentyx at 16 weeks (36% pbo-adjusted difference vs 33% for Cosentyx). On safety mgt. reported that AEs were balanced across arms. There was one infection in the filgotinib arm (pneumonia which required hospitalization and resolved with antibiotic treatment) and one case of VTE. The VTE occurred in a patient with Factor V Leiden, an inherited disorder which increases blood clotting. The investigator deemed the VTE unrelated to treatment given the underlying patient history. We see the data as a positive given the strong efficacy and similar safety to prior datasets. AS represents another potential upside driver to peak sales expectations for filgotinib.
   

   
   
   Het kwaad is reeds geschiet,waarom kwam Onno niet op het idee om de markt van dit nieuws op de hoogte te stellen.
   De Amerikanen komen voor beurs vertellen dat de koers wel zal dalen ivm de trombose.
5. NielsjeB 6 september 2018 19:48

   auteur info

   • NielsjeB

     Lid sinds: 29 aug 2014

     Laatste bezoek: 02 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3283

     Gegeven: 12202

   •    Aantal posts: 4.638

   quote:

   avantiavanti schreef op 6 september 2018 17:27:

   Jefferies on Gilead 6 september 2018
   
   Gilead Sciences (GILD) Filgotinib thoughts - Pros and Cons to think about?
   

   Dank avanti. Voor de zekerheid ook even het GLPG-rapport, dat via een link uit het rapport te bereiken is.
   
   Jefferies on Gilead 6 september 2018
   
   Positive Filgotinib AS Phase II; Safety OK on Closer Inspection

   Bijlage:
6. K. Wiebes 6 september 2018 22:15

   auteur info

   • K. Wiebes

     Lid sinds: 13 sep 2007

     Laatste bezoek: 02 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1648

     Gegeven: 124

   •    Aantal posts: 5.569

   quote:

   pardon schreef op 6 september 2018 17:38:

   [...]...waarom kwam Onno niet op het idee om de markt van dit nieuws op de hoogte te stellen...

   …"Er is één behandelings-gerelateerd ernstig voorval gemeld bij een patiënt die longontsteking kreeg en vervolgens herstelde na een antibioticabehandeling in het ziekenhuis. Bij één patiënt gerandomiseerd op filgotinib, met een erfelijk risico op trombose, trad na het voltooien van de studiemedicatie een niet-ernstige diepe veneuze trombose op. Er werden geen sterfgevallen, maligniteiten, leveraandoeningen, opportunistische infecties of gevallen van Herpes zoster waargenomen in de studie"...
   
   Ik snap de hele heisa slechts ten dele.
   
   Dat deel is, dat vele "kleintjes" op hun tandvlees lopen, en dat Meneer Van Herk én Gil, de nodige centjes extra verdienen door partijen die short willen gaan van munitie te voorzien.
   Ze lopen zelf geen enkel risico, want hun stukken verkopen doen ze volgens mij niét.
   
   
7. [verwijderd] 6 september 2018 22:46

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   NielsjeB schreef op 6 september 2018 19:48:

   [...]
   Dank avanti. Voor de zekerheid ook even het GLPG-rapport, dat via een link uit het rapport te bereiken is.
   
   Jefferies on Gilead 6 september 2018
   
   Positive Filgotinib AS Phase II; Safety OK on Closer Inspection
   

   FINCH-1 and -3 data during 2019E could enable
   RA launches by YE20E with partner Gilead, assuming the Phase II MANTA male testicular
   toxicity study reads-out 2H19E.
   
   Launch by year end 2020?!
   
   Dacht dat dit eerder first half 2020 was?
8. avantiavanti 7 september 2018 07:03

   auteur info

   • avantiavanti

     Lid sinds: 08 mrt 2013

     Laatste bezoek: 30 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3209

     Gegeven: 2167

   •    Aantal posts: 999

   quote:

   Beurskingpin schreef op 6 september 2018 22:46:

   [...]
   
   FINCH-1 and -3 data during 2019E could enable
   RA launches by YE20E with partner Gilead, assuming the Phase II MANTA male testicular
   toxicity study reads-out 2H19E.
   
   Launch by year end 2020?!
   
   Dacht dat dit eerder first half 2020 was?
   

   In eerdere rapporten van oa Jefferies en Nomura, wordt verwachting uitgesproken dat Gilead Prority voucher zal inzetten, waarmee 6 mnd tijdswinst behaald wordt.
   Dan kom je idd op half 2020.
   Dus half jaar achterstand op Upa, die ook nog wel wat FDA uitdagingen op haar weg zal krijgen dankzij fors aantal adverse events in Select-Beyond fase 3 results van 5 juni jl.
9. [verwijderd] 7 september 2018 11:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   NielsjeB schreef op 6 september 2018 19:48:

   [...]
   Dank avanti. Voor de zekerheid ook even het GLPG-rapport, dat via een link uit het rapport te bereiken is.
   
   Jefferies on Gilead 6 september 2018
   
   Positive Filgotinib AS Phase II; Safety OK on Closer Inspection
   

   Ik zag in dit Jefferies rapport weer een ander linkje naar een ander Jefferies Flash Note van 4 september 2018, waarvan ik niet zeker weet of dit al gepost is:
   
   javatar.bluematrix.com/pdf/0MPOplmA
   
   Dit is een voorbeschouwing over de publicatie van het 1e deel van de resultaten van CF Falcon trial, eind Q3. Ongeveer nu dus. Het is dus niet bekend of deze resultaten voor of na Finch 2 worden gepubliceerd. De toon van dit rapport is realistisch/somber, en er worden velerlei redenen gegeven waarom de resultaten tegen zouden kunnen vallen vergeleken met verwachtingen die investeerders zouden kunnen hebben, en met de data van de laatste Vertex trials:
   
   Hawkish Expectations for FALCON; We Take Dovish Stance
   
   Key Takeaway
   
   Ahead of upcoming first triple combo CF Phase Ib data we believe the Street
   is looking for d.d. FEV1 improvement comparable to at least +10%-11% by
   competitor triples. However, we highlight small patient numbers, use of a lowdose
   C1/potentiator combination and patients only receiving triple therapy
   for the last 2 of 4 weeks as reasons to temper expectations with +8%-9% a
   reasonable hurdle. Continue to view filgotinib and pipeline as key drivers.
   Reiterate Buy.
   
   Samengevat: Jefferies verwacht dat de part 1 Falcon data vergeleken gaan worden met Vertex phase II trials van '659 of '445 + Symdeko, die een FEV1 verbetering van +9.7% en +11% hadden. Jefferies schat in dat 'de markt' blij is met Falcon FEV1 waardes van >10%, en teleurgesteld is met waardes <8%. En legt dus zelf een lager verwachtinkje neer van 8-9%, want....
   
   - bij Falcon was er sprake van slechts 2 i.p.v 4 weken triple therapy.
   - By Vertex werd de optimale dosis gebruikt, bij Falcon een lage dosis.
   - Bij Falcon gaat het om slechts 8 patienten, bij Vertex om 18 tot 21.
   - Dit is GLPG's minst optimale triple vanwege de halfwaardetijd issues van '2451.
   
   Jefferies ziet de part 1 resultaten voornamelijk als leidraad voor de (naar verwachting betere) uitkomsten van part 2 van de Falcon trial, die later worden gepubliceerd:
   More importantly, we think these data should be viewed as informing on part 2 FALCON
   results around YE-1Q19, which evaluates '2737 on top of a high-dose combination of
   '2222/'2451, in both homozygous and het-min CF populations.
   
   En dat Falcon data eigenlijk beter zouden kunnen worden vergeleken met een eerdere triple van Vertex, '152+Symdeko, die een verbetering in FEV1 van +7.3% opleverde.
   
   Kortom: Voor wie denkt dat de gifbeker voor de GLPG koers bijna leeg is....Wellicht kan er bij publicatie van de Falcon trial part I resultaten nog wel wat af, vanwege voor de markt tegenvallende resultaten.
10. winx09 7 september 2018 11:36

    auteur info

    • winx09

      Lid sinds: 17 mei 2018

      Laatste bezoek: 10 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1016

      Gegeven: 439

    •    Aantal posts: 670

    quote:

    maxen schreef op 7 september 2018 11:18:

    [...]
    
    Kortom: Voor wie denkt dat de gifbeker voor de GLPG koers bijna leeg is....Wellicht kan er bij publicatie van de Falcon trial part I resultaten nog wel wat af, vanwege voor de markt tegenvallende resultaten.
    

    Wat is wellicht een kleine understatement: "We still ascribe €15/share NPV to CF at 30% probability of $3bn peak sales"
    Aan de andere kant staat de probability van Filgo op €65/share NPV @ 65%. Bij goed Finch2 kunnen ze de E15 van CF inruilen voor 80% probability Filgo zonder aan het koersdoel te hoeven sleutelen......
11. Geneve 7 september 2018 11:43

    auteur info

    • Geneve

      Lid sinds: 16 okt 2014

      Laatste bezoek: 03 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 886

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 1.352

    quote:

    winx09 schreef op 7 september 2018 11:36:

    [...]
    
    Wat is wellicht een kleine understatement: "We still ascribe €15/share NPV to CF at 30% probability of $3bn peak sales"
    Aan de andere kant staat de probability van Filgo op €65/share NPV @ 65%. Bij goed Finch2 kunnen ze de E15 van CF inruilen voor 80% probability Filgo zonder aan het koersdoel te hoeven sleutelen......
    

    Wat maakt het allemaal uit als de koers momenteel 50% onder hun target staat?
12. K. Wiebes 7 september 2018 12:06

    auteur info

    • K. Wiebes

      Lid sinds: 13 sep 2007

      Laatste bezoek: 02 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1648

      Gegeven: 124

    •    Aantal posts: 5.569

    quote:

    maxen schreef op 7 september 2018 11:18:

    [...]...Kortom: Voor wie denkt dat de gifbeker voor de GLPG koers bijna leeg is....Wellicht kan er bij publicatie van de Falcon trial part I resultaten nog wel wat af, vanwege voor de markt tegenvallende resultaten.

    Hè. En ik had bijna weer bijgekocht ;)
    
    Ik hoop in ieder geval op dúidelijke resultaten. Goed of slecht.
    Bij AbbVie zijn ze niét gek. Als ze niet door willen met de tweede, dan
    hangen de kosten/baten te scheef.
    Volgens mij is CF overigens, grotendeels uit de koers verdwenen.
    
    Duidelijke data: Onno moet niét in de verleiding komen om het programma, tegen de klippen van de hel op, tóch door te zetten.
    
    En dat ge-ouwehoer over "not-for-sale" moet ook maar 'ns afgelopen zijn:
    dat werkt alleen maar in 't voordeel van shorters en niét in 't voordeel
    van de trouwe volgers.
    Bij het nemen van een 10% belang door een derde partij - voor zover dat ooit een realistische optie was - zie ik in dat kader de volgende bui al hangen: nóg een partij erbij die over de rug van de kleintjes gaat bijverdienen met uitlenen.
    
    Wat mij betreft moet Onno gewoon maar eens afwachten, óf er überhaupt een bod komt. Hij kan vervolgens altijd nog naar buiten treden met gefundeerde argumenten, waarom de aandeelhouders het bod links zouden moeten laten liggen.
    En dan doet de markt z'n werk wel. Want daar staat Gala op. Óp die markt.
    Dat heeft Onno in de gelegenheid gesteld om honderden miljoenen via emissies op te halen. Maar als je daar staat, ben je uiteindelijk wél te koop. Dat is - voor Onno dan in ieder geval - de keerzijde van de medaille.
    
    
13. [verwijderd] 7 september 2018 12:08

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @goede analyse Maxen van CF.
    De hoge dosis van FALCON wordt later uitgelezen, en zal mogelijk een hogere FEV1 geven dan de lage dosis. Afwachten wat het gaat geven.
    
    Jefferies t.a.v. Filgotinib.
    Waar nog heel veel rek inzit is Jefferies aannames peakomzet Crohn's en UC.
    
    $600 miljoen en $400 miljoen peakomzet.
    
    Galapagos wilde filgotinib bewust partneren na FITZROY Crohn data begin december 2015.
    
    Galapagos wilde een total package omtrent filgotinib. Hierdoor zullen de condities zijn opgeschaald.
    
    De markt voor Crohn en UC wordt op $20 miljard geschat rond jaar 2025.
    
    Filgotinib kan de 1e JAK remmer worden voor Crohn's. Daarbij geeft goede fase 3 data het gegeven dat filgotinib het 1e tablet medicijn! wordt voor deze ziekte.
    
    Verder kan het 2e JAK-remmer worden voor UC.
    
    Gezien redelijk positieve fase 2 data Upadacitinib na 52 weken in Crohn en goede fase 3 data Tofacitinib binnen UC voorzie ik goedkeuring voor Filgotinib in beide indicaties. Reeds worden we gesterkt door eerdere scores Filgotinib binnen FITZROY (Crohn's) en 10-weeks SELECTION1 (UC).
    
    Gilead is enorm enthousiast over kansen Filgotinib in deze 2 darmontstekingsziekten.
    
    Gilead en Galapagos hebben een voorsprong van ongeveer 1,5 jaar op AbbVie's Upadacitinib (Crohn's en UC).
    
    Marktaandeel filgotinib kan goed uitkomen op 25% bij goede fase 3 data Crohn's en UC.
    
    Dan praat je over miljarden extra aan omzet filgotinib in Crohn's en UC.
    
    Verwachtingsvol kijken we naar de toekomst.
14. Bioteg71 11 september 2018 09:54

    auteur info

    • Bioteg71

      Lid sinds: 07 dec 2016

      Laatste bezoek: 29 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 400

      Gegeven: 77

    •    Aantal posts: 991

    Volgens bericht IEX.
    
    Avantiavanti heeft wellicht inzicht in het rapport?
    
    Galapagos 'outperform' bij Bernstein
    Gepubliceerd op 11 sep 2018 om 09:46 | | Onderwerpen: biotechnologie
    Galapagos (09:31)
    86,620 +2,280 (+2,70%)
    
    AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - Bernstein gaat biotechnologiebedrijf Galapagos volgen met het advies outperform en een koersdoel van 100 euro. Bernstein stelt dat het kandidaat-medicijn van Galapagos voor idiopatische longfibrose (IPF) een ,,game changer'' kan zijn voor het bedrijf.
    
    Volgens Bernstein is het middel tegen IPF nog onvoldoende geanalyseerd en ondergewaardeerd. De behoefte naar zo'n middel is groot, met gunstige prijzen. Als Galapagos volledig eigendom zou hebben, kan de omzet uit dit medicijn in 2030 wel 1,3 miljard euro bereiken. Daarmee zou dit net zo belangrijk worden voor Galapagos als filgotinib, aldus de kenners.
15. avantiavanti 11 september 2018 11:27

    auteur info

    • avantiavanti

      Lid sinds: 08 mrt 2013

      Laatste bezoek: 30 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3209

      Gegeven: 2167

    •    Aantal posts: 999

    Bernstein 11 september 2018
    
    In 4 delen, want het is een dikkert.
    
    Rating Outperform
    Target Price GLPG.NA 100.00
    
    Galapagos: Buy now for filgotinib but own long-term for IPF - Initiate Outperform
    
    Deel 1
    

    Bijlage:
16. avantiavanti 11 september 2018 11:28

    auteur info

    • avantiavanti

      Lid sinds: 08 mrt 2013

      Laatste bezoek: 30 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3209

      Gegeven: 2167

    •    Aantal posts: 999

    Bernstein deel 2
    
    

    Bijlage:
17. avantiavanti 11 september 2018 11:28

    auteur info

    • avantiavanti

      Lid sinds: 08 mrt 2013

      Laatste bezoek: 30 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3209

      Gegeven: 2167

    •    Aantal posts: 999

    Bernstein deel 3
    
    

    Bijlage:
18. avantiavanti 11 september 2018 11:29

    auteur info

    • avantiavanti

      Lid sinds: 08 mrt 2013

      Laatste bezoek: 30 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3209

      Gegeven: 2167

    •    Aantal posts: 999

    Bernstein deel 4
    
    

    Bijlage:
19. Bioteg71 11 september 2018 11:41

    auteur info

    • Bioteg71

      Lid sinds: 07 dec 2016

      Laatste bezoek: 29 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 400

      Gegeven: 77

    •    Aantal posts: 991

    @Avantiavanti, dank, top weer!
20. [verwijderd] 11 september 2018 23:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Die van Bernstein kan weer de versnipperaar in, morgen maar een nieuwe laten presenteren