Biobert schreef op 6 februari 2019 12:11:
@Bambricks
Voor verhuur een ebit van 4,7 mln, maakt voor lease een ebit (bedrijfsresultaat) van 10,3-4,7 = 5,6mln.
Ik ga uit van een verkoopprijs van 7 x ebit = 39,2 mln. Van der Kwast zei dat Stern lease in het hoogste segment zit, het momentum voor verkoop goed is en bovendien zit er behoorlijke groei in Stern Lease. Vandaar mln 7 x ebit. Omdat ze cross selling afsluiten neem ik een korting van 10% omdat Stern vanuit de dealergroep nieuwe lease klanten aanbreng en die doorspeelt, aldus Van der Kwast. Stern houdt een White label lease. Dan kom ik op 35,28 mln. Er zijn nu meer leasecontracten, dus ik gebruik ook de factor 14:11 = 1,27 Dan kom ik op 44,90. Twee partijen adviseren Stern bij de verkoop en de kosten daarvan bereken ik op 0,60 mln. ( 300 per uur x elk 1000 uur) Ik kom dan uit op een verkoopprijs van 44,3mln, gedeeld door 5,675 mln aandelen en dat is 6,17 per aandeel. Misschien moet er nog met de belasting worden afgerekend, dat houd ik in het midden.
Ik denk dat de aandeelhouders van dit bedrag 3 euro uitgekeerd krijgen plus 0,50 euro dividend over 2018 is in totaal 3,50 per aandeel. De rest wordt gebruikt voor digitalisering en reorganisatie. Wat verkoop Mango opbrengt? Geen idee.
Graag je reactie.