PostNL Koninklijke NL0009739416

PostNL juli 2018 - Deal in de luwte?

1. Toekomstbeeld 4 juli 2018 16:22

   auteur info

   • Toekomstbeeld

     Lid sinds: 26 aug 2015

     Laatste bezoek: 23 dec 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2887

     Gegeven: 1096

   •    Aantal posts: 15.719

   quote:

   Martijn van M schreef op 4 juli 2018 15:57:

   [...]
   
   Nou, goed om te horen dat je mijn nuancering inmiddels toch wel kunt waarderen.
   
   Overigens, uit mijn meest recente plaatje blijkt dat er best wel wat fluctuaties zichtbaar zijn in de trends per kwartaal (Q3 2017 was nog een moment dat het momentum leek te zijn gedraaid, echter vervolgens bleken Q4 2017 en Q1 2018 toch weer teleurstellende updates te zijn):
   

   Ik noem het geen draaiingen in de trend maar (figuurlijk bedoeld) gerommel in de marge. Een paar miljoen extra UCOI in een kwartaal en dat vervolgens weer net zo hard kwijt te raken noem ik geen teleurstelling. Dat is desastreus.
   
   Ik plaats het wat meer met een helikopterview..... puur gericht op de pakketbusiness.
   
   Een toko (de pakketbusiness) die in 4 of 5 jaar tijd wel 500 miljoen euro weet toe te voegen aan de topline, maar daar geen stuiver extra op verdiend doet echt wel iets fout.
   Daar hoeft niemand voor gestudeerd te hebben om dat in te zien.
   
   P.s.: Internationaal met 1 miljard en inmiddels een dramatisch kwartaalverlies is natuurlijk de grootste boosdoener wat betreft de slechte Q1 resultaten. Echter ook daar hoeft niemand voor gestudeerd te hebben om te begrijpen dat dat een hoofdpijndossier is, waar het PostNL management een simpel besluit moet nemen.
   Verkopen en zo snel mogelijk!
   
   
2. [verwijderd] 4 juli 2018 16:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Toekomstbeeld schreef op 4 juli 2018 16:22:

   [...]
   
   Ik noem het geen draaiingen in de trend maar (figuurlijk bedoeld) gerommel in de marge. Een paar miljoen extra UCOI in een kwartaal en dat vervolgens weer net zo hard kwijt te raken noem ik geen teleurstelling. Dat is desastreus.
   
   Ik plaats het wat meer met een helikopterview..... puur gericht op de pakketbusiness.
   
   Een toko (de pakketbusiness) die in 4 of 5 jaar tijd wel 500 miljoen euro weet toe te voegen aan de topline, maar daar geen stuiver extra op verdiend doet echt wel iets fout.
   Daar hoeft niemand voor gestudeerd te hebben om dat in te zien.
   
   P.s.: Internationaal met 1 miljard en inmiddels een dramatisch kwartaalverlies is natuurlijk de grootste boosdoener wat betreft de slechte Q1 resultaten. Echter ook daar hoeft niemand voor gestudeerd te hebben om te begrijpen dat dat een hoofdpijndossier is, waar het PostNL management een simpel besluit moet nemen.
   Verkopen en zo snel mogelijk!
   
   

   Eens, een verkoop van nauwelijks rendabele buitenlandse activiteiten zou denk ik zeer welkom zijn voor de beleggers; ik heb dit zelf ook al enkele keren geopperd als een mogelijkheid. Concreet denk ik dat de activiteit in Italië hiervoor het meest in aanmerking komt.
   
   (Maar vreemd genoeg lijkt er op dit forum nog welhaast meer animo te zijn voor een 'splitsing' van de pakjes en de posttak - een gedacht welke ik tot dezelfde categorie reken als het idee van Ritageld dat PostNL nu gauw maar even Bpost zou moeten overnemen. )
3. [verwijderd] 4 juli 2018 17:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Toekomstbeeld schreef op 4 juli 2018 16:22:

   [...]
   
   Ik noem het geen draaiingen in de trend maar (figuurlijk bedoeld) gerommel in de marge. Een paar miljoen extra UCOI in een kwartaal en dat vervolgens weer net zo hard kwijt te raken noem ik geen teleurstelling. Dat is desastreus.
   
   Ik plaats het wat meer met een helikopterview..... puur gericht op de pakketbusiness.
   
   Een toko (de pakketbusiness) die in 4 of 5 jaar tijd wel 500 miljoen euro weet toe te voegen aan de topline, maar daar geen stuiver extra op verdiend doet echt wel iets fout.
   Daar hoeft niemand voor gestudeerd te hebben om dat in te zien.
   
   P.s.: Internationaal met 1 miljard en inmiddels een dramatisch kwartaalverlies is natuurlijk de grootste boosdoener wat betreft de slechte Q1 resultaten. Echter ook daar hoeft niemand voor gestudeerd te hebben om te begrijpen dat dat een hoofdpijndossier is, waar het PostNL management een simpel besluit moet nemen.
   Verkopen en zo snel mogelijk!
   
   

   Huidige CFO is de voormalig manager van internationaal. Dus een snelle verkoop zou geen probleem moeten zijn. Even een shortlist maken met kandidaten die synergievoordelen kunnen behalen en dan tegen 6x synergievoordeel de deur uit.
4. aandeelofoptie 4 juli 2018 17:15

   auteur info

   • aandeelofoptie

     Lid sinds: 30 aug 2015

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 942

     Gegeven: 380

   •    Aantal posts: 4.881

   Onvermogen bij Postnl - vooral bij het bedrijfsleven is het DHL en DPD die de dienst uitmaken - komt Postnl niet in dat hoofdstuk voor - schandalig duur ; te duur
   Veel te veel overhead / vaste kosten - de bezem er door ; en Herna mag wat gaan inleveren van haar te riante salaris als beloning voor het inlossen van haar beloften(not) Opzouten mag ook ..
5. Porscheknakker 4 juli 2018 17:20

   auteur info

   • Porscheknakker

     Lid sinds: 24 jul 2003

     Laatste bezoek: 13 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1637

     Gegeven: 503

   •    Aantal posts: 12.615

   Een vraag. Zou PostNL niet iets zijn voor DHL? Misschien is PostNL wel een leuk hapje voor DHL. Ik zie de gele busje van DHL steeds meer in onze straten rijden.
6. [verwijderd] 4 juli 2018 17:35

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   3,204
7. [verwijderd] 4 juli 2018 17:41

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Dagelijkse Kost schreef op 4 juli 2018 17:20:

   Een vraag. Zou PostNL niet iets zijn voor DHL? Misschien is PostNL wel een leuk hapje voor DHL. Ik zie de gele busje van DHL steeds meer in onze straten rijden.
   

   (DHL = Deutsche Post)
   
   Wellicht, Deutsche Post is in mijn ogen eigenlijk wel de gedroomde kandidaat die het meest zou kunnen profiteren van een overname van PostNL - tegen een mooie prijs; maar er zijn helaas ook geluiden dat de combinatie te groot zou zijn voor Europa.
   
   PS. Laten we eerst nu maar eens wachten op de verwachte overname van Sandd door PostNL; daarna volgt volgend jaar de Europese postdialoog... en daarna wordt een overname van PostNL denk ik pas een stuk realistischer.
8. Brievenbus 4 juli 2018 17:43

   auteur info

   • Brievenbus

     Lid sinds: 06 aug 2005

     Laatste bezoek: 28 sep 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3266

     Gegeven: 1163

   •    Aantal posts: 25.572

   quote:

   Eurowin schreef op 4 juli 2018 17:35:

   3,204
   

   Tja, het werd in het laatste halfuurtje weer heel goedkoop "recht gezet". :-(
   Met bijna geen omzet van day high naar day low......
   Ach ja, A'dam...
9. Porscheknakker 4 juli 2018 17:52

   auteur info

   • Porscheknakker

     Lid sinds: 24 jul 2003

     Laatste bezoek: 13 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1637

     Gegeven: 503

   •    Aantal posts: 12.615

   quote:

   Martijn van M schreef op 4 juli 2018 17:41:

   [...]
   
   (DHL = Deutsche Post)
   
   Wellicht, Deutsche Post is in mijn ogen eigenlijk wel de gedroomde kandidaat die het meest zou kunnen profiteren van een overname van PostNL - tegen een mooie prijs; maar er zijn helaas ook geluiden dat de combinatie te groot zou zijn voor Europa.
   
   PS. Laten we eerst nu maar eens wachten op de verwachte overname van Sandd door PostNL; daarna volgt volgend jaar de Europese postdialoog... en daarna wordt een overname van PostNL denk ik pas een stuk realistischer.
   

   Martijn, bedankt voor jouw reactie.
10. Toekomstbeeld 4 juli 2018 17:54

    auteur info

    • Toekomstbeeld

      Lid sinds: 26 aug 2015

      Laatste bezoek: 23 dec 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2887

      Gegeven: 1096

    •    Aantal posts: 15.719

    quote:

    Dagelijkse Kost schreef op 4 juli 2018 17:20:

    Een vraag. Zou PostNL niet iets zijn voor DHL? Misschien is PostNL wel een leuk hapje voor DHL. Ik zie de gele busje van DHL steeds meer in onze straten rijden.
    

    Al heel vaak toegelicht waarom niet.
    
    DHL is nr 1 postbezorger in Duitsland, nr 2 is PostNL (overigens op giga afstand van DHL en in een beperkte regio).
    PostNL is nr 1 pakketbezorger in Nederland, DHL is nr 2.
    
    No chance!
    
    Noem 1 voorbeeld waar Brussel ja heeft gezegd tegen een fusie waarbij de nr 1 en de nr 2 in een markt samengevoegd mogen worden?
11. Toekomstbeeld 4 juli 2018 18:22

    auteur info

    • Toekomstbeeld

      Lid sinds: 26 aug 2015

      Laatste bezoek: 23 dec 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2887

      Gegeven: 1096

    •    Aantal posts: 15.719

    quote:

    Accuboor schreef op 4 juli 2018 17:07:

    [...]
    Huidige CFO is de voormalig manager van internationaal. Dus een snelle verkoop zou geen probleem moeten zijn. Even een shortlist maken met kandidaten die synergievoordelen kunnen behalen en dan tegen 6x synergievoordeel de deur uit.
    

    Ben benieuwd, ik hoop dat zijn toekomstige daden voor hem spreken.
    
    Zijnde de voormalige verantwoordelijke manager Internationaal is juist mijn reden voor wat voorzichtigheid. De overname/uitbreiding van Postcon is door mij al sinds de aankondiging als onlogisch beoordeeld, en de Italiaanse activiteiten lijken met de dag grotere druk op de resultaten te leggen.
    
    
12. Cerburus 4 juli 2018 18:22

    auteur info

    • Cerburus

      Lid sinds: 12 nov 2015

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1099

      Gegeven: 80

    •    Aantal posts: 5.216

    quote:

    Martijn van M schreef op 4 juli 2018 15:10:

    [...]
    
    Feitelijk heeft PostNL in veel opzichten in de loop der jaren de gedane beloftes wel degelijk geleverd (herstel dividend, afbouwen schulden, omzetgroei) ... echter dit heeft zich niet vertaald in koerswinst.
    
    

    en das het hele probleem wat volgens mij Hans, prinszicht en ik al jaren roepen. :)
    
    edit: en voor de onnauwkeurige lezer de streep door het woordje koers heb ik toevoegd
13. Toekomstbeeld 4 juli 2018 18:23

    auteur info

    • Toekomstbeeld

      Lid sinds: 26 aug 2015

      Laatste bezoek: 23 dec 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2887

      Gegeven: 1096

    •    Aantal posts: 15.719

    www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
    
    geen veranderingen gisteren
14. Cerburus 4 juli 2018 18:26

    auteur info

    • Cerburus

      Lid sinds: 12 nov 2015

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1099

      Gegeven: 80

    •    Aantal posts: 5.216

    nee ik maak me ook niet druk om de 'kleine' short stijgingen die zijn eenvoudig te verklaren door het koersdrukken de hele dag en net aan het eind van de dag te weinig krijgen in de eindveiling :) wat me meer zorgenbaard is waarom er zo heftig gedruk wordt....time will tell. Of niet ..maar dan zouden 6 short partijen scheef zitten. iets wat ik in mijn +30 jaar beleggen nog niet eerder bij mijn eigen beleggingen heb meegemaakt.
15. Cerburus 4 juli 2018 18:30

    auteur info

    • Cerburus

      Lid sinds: 12 nov 2015

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1099

      Gegeven: 80

    •    Aantal posts: 5.216

    Snelle verkoop international? Dat ga je nooit als entiteit verkopen. Spring moet gewoon behouden worden. Postcon kan maar 1 koper hebben > Deutsche . Nexive alleen paar Post Italia. leuke onderhandelingsposities. :)
    Ik zie daar alleen maar boekverlies dan maar aanhouden met 0 winst :P
    
16. wins 4 juli 2018 18:53

    auteur info

    • wins

      Lid sinds: 18 jul 2013

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 870

      Gegeven: 325

    •    Aantal posts: 5.572

    PostNL is een gedrocht / werkverschaffings ex staatsbedrijf met ca 45000 werknemers.
17. pielsje 4 juli 2018 19:23

    auteur info

    • pielsje

      Lid sinds: 26 nov 2004

      Laatste bezoek: 13 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 562

      Gegeven: 2565

    •    Aantal posts: 4.649

    quote:

    wins schreef op 4 juli 2018 18:53:

    PostNL is een gedrocht / werkverschaffings ex staatsbedrijf met ca 45000 werknemers.
    

    Hoe jammer ook, je hebt gelijk...
18. Toekomstbeeld 4 juli 2018 20:15

    auteur info

    • Toekomstbeeld

      Lid sinds: 26 aug 2015

      Laatste bezoek: 23 dec 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2887

      Gegeven: 1096

    •    Aantal posts: 15.719

    quote:

    Cerburus schreef op 4 juli 2018 18:30:

    Snelle verkoop international? Dat ga je nooit als entiteit verkopen. Spring moet gewoon behouden worden. Postcon kan maar 1 koper hebben > Deutsche . Nexive alleen paar Post Italia. leuke onderhandelingsposities. :)
    Ik zie daar alleen maar boekverlies dan maar aanhouden met 0 winst :P
    
    

    Spring mee eens. Nergens gesteld dat het als geheel verkocht moet worden. De vraag is inderdaad of er interesse is....... maar goed PostNL heeft ook interesse in Sandd.
    Zeker in Italië zal men de klantenkaper Nexive best lastig vinden. Voor de pakketten die Nexive in toenemende mate verwerkt is altijd wel iemand te vinden. Voor de brieven is het de vraag of Post Italia een zelfde soort business case ziet als PostNL met Sandd. Idem dito DHL met Postcon.
    
    De tweede vraag is of Brussel wel of niet nog iemand een strobreed in de weg gaat leggen voor wat betreft consolidatie in de brievenbusiness. Vooruitlopend op het in 2019 te starten Europees onderzoek, zou het zo maar kunnen zijn dat Brussel vanaf 2020 überhaupt niet meer gekend hoeft te worden, zolang het maar consolidatie binnen de landsgrenzen betreft.
    
19. [verwijderd] 4 juli 2018 20:20

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Precies er wordt hier te veel in beperkingen gedacht.
20. Cerburus 4 juli 2018 20:44

    auteur info

    • Cerburus

      Lid sinds: 12 nov 2015

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1099

      Gegeven: 80

    •    Aantal posts: 5.216

    wie zegt hier dan dat Brussel dit niet toe zal staan? Die kneus van Kepler? Ik heb altijd gezegd als er een goede motivatie naar de EU gaat (lees: UPD postbezorging komt in gevaar) dat hier heus wel naar geluisterd gaat worden. Zeker als 'beide' marktpartijen dit ondersteunen. En het alternatief? Dat de staat een bom duiten toe gaat leggen als in Denemarken? Enfin beide is beter dan nu.. Je ziet al aan recente ondersteuningsmaatregelen dat er met een goede motivatie Brussel meer beweegt dan de meesten denken.