UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD FR0013326246

Unibail-Rodamco-Westfield - 2020

1. HogerOfLager 29 juli 2020 19:54

   auteur info

   • HogerOfLager

     Lid sinds: 06 okt 2009

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 831

     Gegeven: 365

   •    Aantal posts: 1.697

   quote:

   real123 schreef op 29 juli 2020 19:24:

   [...]
   
   zonder de afwaarderingen was er een winst (adjusted earnings)
   

   Duidelijk, maar wel tendentieus.
2. EersterangsDubbeltje 29 juli 2020 20:04

   auteur info

   • EersterangsDubbeltje

     Lid sinds: 22 apr 2020

     Laatste bezoek: 01 nov 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 43

     Gegeven: 26

   •    Aantal posts: 180

   Ik vind 40% geïnde huur in q2 ronduit laag. Ik meende dat Wereldhave rond de 70% zat voor NL (exacte percentage niet paraat) en alleen voor Frankrijk ook 40%. Na een korte opleving is de koers Wereldhave netto er op achteruit gegaan na de cijfers.
   
   Nu weet ik dat URW en Wereldhave in een andere markt opereren, maar ik denk dat er iets soortgelijks met URW gaat gebeuren. Misschien morgen +8%, maar overmorgen -10%. Op de iets langere termijn: Heel, heel veel gaat afhangen van Q3. Hoeveel Q2-huur kunnen ze alsnog binnen hengelen?
3. willy w 29 juli 2020 20:07

   auteur info

   • willy w

     Lid sinds: 20 mrt 2020

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 110

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 352

   Ik heb nu alles zo goed mogelijk doorgelezen.
   Diegene die de positieve aspecten van het verhaal URW cijfers er uit lichten, gaan naar de 50 en up.
   Diegene die de negatieve aspecten van het verhaal URW cijfers belichten, denken aan richting 40.
   Diegene die er neutraal instaan, verwachten hoegenaamd geen tot weinig veranderingen.
   Samengevat zijn er dus 3 kampen.
   We voelen ons allemaal thuis in de eerste met de positivo*s.
   We *schieten af*, diegene die erg negatief zijn, daar willen we niet bijhoren.
   We kunnen leven, (voorlopig), met de neutralisten.
   Tot slot, we zullen zien wat de markt morgen doet.
   Als een aandeel goed presteerd gaat het soms omlaag omdat het beter kan...
   Als een aandeel slecht presteerd gaat het soms omhoog, is toch weer minder slecht.
   Voorbeelden te over.
   Dat maakt het leuk, onvoorspelbaar, soms ongelooflijk, soms treurig, maar altijd spannend.
   Uiteindelijk is het de waan van de dag. Voorbeeld vandaag = Fugro. +0.35. uiteindelijk +0.01
   Untill tomorrow......make my day.
4. marcobol 29 juli 2020 20:11

   auteur info

   • marcobol

     Lid sinds: 21 feb 2009

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 181

     Gegeven: 59

   •    Aantal posts: 927

   Kleppiere zit op 62% geinde huurinkomsten q2, uit de net releasde cijfers
5. De Witte Ruiter 29 juli 2020 20:21

   auteur info

   • De Witte Ruiter

     Lid sinds: 07 jun 2006

     Laatste bezoek: 01 apr 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 140

     Gegeven: 470

   •    Aantal posts: 950

   quote:

   Willie W. schreef op 29 juli 2020 20:07:

   Ik heb nu alles zo goed mogelijk doorgelezen.
   Diegene die de positieve aspecten van het verhaal URW cijfers er uit lichten, gaan naar de 50 en up.
   Diegene die de negatieve aspecten van het verhaal URW cijfers belichten, denken aan richting 40.
   Diegene die er neutraal instaan, verwachten hoegenaamd geen tot weinig veranderingen.
   Samengevat zijn er dus 3 kampen.
   We voelen ons allemaal thuis in de eerste met de positivo*s.
   We *schieten af*, diegene die erg negatief zijn, daar willen we niet bijhoren.
   We kunnen leven, (voorlopig), met de neutralisten.
   Tot slot, we zullen zien wat de markt morgen doet.
   Als een aandeel goed presteerd gaat het soms omlaag omdat het beter kan...
   Als een aandeel slecht presteerd gaat het soms omhoog, is toch weer minder slecht.
   Voorbeelden te over.
   Dat maakt het leuk, onvoorspelbaar, soms ongelooflijk, soms treurig, maar altijd spannend.
   Uiteindelijk is het de waan van de dag. Voorbeeld vandaag = Fugro. +0.35. uiteindelijk +0.01
   Untill tomorrow......make my day.
   

   Fugro heeft een financieel probleem, URW heeft dit absoluut niet en is pas geleden nog hersteld van 40 naar 70 euro. We gaan het zien de komende weken.
6. [verwijderd] 29 juli 2020 20:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Chessplayer1992 schreef op 29 juli 2020 19:45:

   [...]Geïnde huren: Q1 is 94%, heel mooi, maar dat is natuurlijk vooruitbetaalde huur in een periode dat er niets aan de hand was. Q2 is een stuk interessanter: 38%. Juli: 50%. Kortom, daar red je het simpelweg niet mee.
   

   Ik vind het te kritisch naar de omstandigheden. Ik zal highlighten wawarom. De afspraken zijn maatwerk en moeten nog gemaakt worden voor een betere kaspositie van huurders. Het financiële team van URW levert goed werk en zijn bekwaam genoeg om te bepalen welke debiteuren niet meer gaan betalen. Van deze 500 mio wordt echter een groot deel kwijtgescholden. Laten we voor het gemak zeggen 50/50, dan komen we op 2.55 EPS uit.
   
   Het is minder dan een jaar geleden, maar ik heb mijn aandelen voor 40% van de prijs van een jaar geleden gekocht. 2.55 EPS in crisistijd vind ik acceptabel. Dat is meer winst dan Philips en laten we niet vergeten dat er ook veel bedrijven zijn die rode cijfers laten zien. Sales zijn alweer bijna op het oude niveau, dus huurders gaan hun toekomstige huur gewoon moeten betalen. Het bestuur heeft gezegd dat URW niet openstaat voor huuronderhandelingen of variabele huur o.b.v. verkopen, alleen voor kwijtschelding.
   
   Laten we duimen dat de bezettingsgraad op peil blijft en dat covid-19 geen rol meer speelt op de koers. Dan is een koers van 50 onhoudbaar.
7. [verwijderd] 29 juli 2020 20:24

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik denk dat we voorlopig zo tussen de 40 en 50 euro zullen schommelen. Grote partijen kunnen de koers bepalen zoals we de laatste 2 maanden hebben zien dalen en stijgen. Maar op de lange termijn is alles onder de 50 mooie prijs. Over 2 a 3 jaar vast weer rond de 100 a 125 euro en wie weet wel meer. De beurs is nu gewoon een gok spelletje winstpakken tech aandelen en investeren in vastgoed, bank en verzekeringen die te laag staan.
8. [verwijderd] 29 juli 2020 20:35

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   denk dat we het nooit eens gaan worden over het koers niveau. of je bent bullish naar het aandeel en je hebt gekeken naar de toekomst van het aandeel. of je bent bearish en kijkt naar de huidige sitautie
   
   ik zie dat je uit de webcast en de cijfers gewoon eruit kan halen wat je wilt zien. je kan zien dat het een slecht kwartaal is als je bearish bent, maar ook een goed kwartaal als je bullish was.
   
   laten we realist zijn niemand weet wat er hier gaat gebeuren. koers kan naar 60 50 40 70 alles is mogelijk met corona.
9. dree53 29 juli 2020 20:39

   auteur info

   • dree53

     Lid sinds: 01 apr 2014

     Laatste bezoek: 05 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 53

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 2.214

   Bijkopen. een cashflow van 13 miljard. hoeveel bedrijven op de beurs hebben dat.
10. [verwijderd] 29 juli 2020 20:39

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    EersterangsDubbeltje schreef op 29 juli 2020 20:04:

    Ik vind 40% geïnde huur in q2 ronduit laag. Ik meende dat Wereldhave rond de 70% zat voor NL (exacte percentage niet paraat) en alleen voor Frankrijk ook 40%. Na een korte opleving is de koers Wereldhave netto er op achteruit gegaan na de cijfers.
    

    Mijn tip is om jezelf altijd te verplaatsen in de situatie van een ander.
    
    Het bestuur beweert zich gefocust te hebben op andere activiteiten dan huur innen en dat ze vrijwillig ruimte hebben gegeven aan hun huurders voor een betere kaspositie. Dat geloof ik. Stel, jij huurt een pand bij URW. Een retailwinkel of w/e. Een lage marge, maar door het volume maak je een leuke winst. Personeelskosten en huur zijn je grootste kostenposten. Je gaat 67 dagen dicht door een pandemie en je huurbaas zet een mes op je keel om even de huur over te maken. Leuk feitje over de huurbaas, heeft 7 mrd op de bank staan en kan een andere 7 mrd opnemen. Hoe gezellig gaat dat worden bij het onderhandelen?
    
    Verder sprak Christophe Cuvillier ook duidelijke taal: nee, wij doen niet aan huurverlagingen of variabele huur. Alleen kwijtschelding. Wij gaan de pijn eerlijk verdelen. Daarentegen wil ik wel jullie handtekening om dit huurcontract te verlengen.
    
    En laten we afspreken om WHA niet meer met URW te vergelijken. Smaad en laster is strafbaar;p
11. [verwijderd] 29 juli 2020 20:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @namy,
    
    Amen
12. Eagle1959 29 juli 2020 20:50

    auteur info

    • Eagle1959

      Lid sinds: 29 okt 2007

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2001

      Gegeven: 69

    •    Aantal posts: 2.992

    Er zijn 3 of 4 aandelen in de AEX met een strong buy advies van IEX, URW is er 1 van. Ze koersen op 30%/35% van 2019. De waarde van het bedrijf wordt niet bepaald door de balanswaarde van het OG, maar van de terugkerende kasstromen. De operationele WPA zal ergens tussen de 6,- en 12,- zijn voor 2020, men betaalt 80% of 85% richting aandeelhouders normaliter, al kan het papieren waardeverlies van het OG dit tenietdoen. Maar kijk een jaar vooruit en we koersen op minimaal 70,-- en een mooi dividend. Ik ben blij dat ik heb geïnvesteerd al besef ik dat we nog terug kunnen richting de bodem (40,-), afhankelijk vd strategie van o.a.Goldman. Verkoopadvies geven en gelijktijdig 10% belang melden, vreemde wereld. Maar in een wereld met negatieve rente zal het dividend (misschien pas in 2021) de koers omhoog brengen. En onroerend goed kun je niet bijprinten, dat vind ik ook wel een mooie gedachte. Voor de rest, optimisten, pessimisten of realisten succes.
13. matad 29 juli 2020 21:07

    auteur info

    • matad

      Lid sinds: 15 aug 2014

      Laatste bezoek: 26 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2944

      Gegeven: 2188

    •    Aantal posts: 4.258

    quote:

    crux schreef op 29 juli 2020 18:45:

    [...]
    
    Wacht eerst maar even op de berichten van de echte vastgoedspecialisten (junkyard, Branco, Lamsrust) op dit forum.
    
    

    Als het zo moeilijk is voor de specialisten om te reageren.........
    
    Groet
14. Zodiac 29 juli 2020 21:22

    auteur info

    • Zodiac

      Lid sinds: 09 apr 2020

      Laatste bezoek: 25 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 42

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 174

    In de presentatie staat dividend geannuleerd en niet geschrapt of iets dergelijks..komt dat er nog aan of is dit wishful thinking?
15. [verwijderd] 29 juli 2020 21:25

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Kijken jullie ook wel eens op de iex monitor waar je de de koersen ook live kunt volgen? Bij de tradegate daar staat het aandeel nu op 49,07 nu 1,03% in de plus. Misschien een kleine indicatie hoe de cijfers worden ingeschat. We zullen het morgen zien. Maar Urw blijft ondanks het sentiment wispelturig.
    
16. [verwijderd] 29 juli 2020 21:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Wat ik Ook vrij belangrijk vind naast een goede kasstroom en afwaarderingen enz enz.
    zijn de hervormingen die gedaan zijn in de corona tijd, de juridisch behaalde winsten op gronden van (corona tijd)
    
    Vele bedrijven behalen ook voordelen uit hervormingen en als management weer op scherp staan.
    
    Alles staat beter in beeld dan voorheen, toekomst plannen worden versneld aangezien de hype versneld is.
    
    En dan staat een URW met A locaties toch vrij sterk of je nu bearish of bullish bent.
    
    Als URW en menig ander bedrijf dit overleven met een sterke monopoly positie, dan zijn ze in mijn ogen grote winnaars.
    
    Dit moet echt een soort sport zijn geweest in deze onzekere tijden.
    
    
17. Branco P 29 juli 2020 21:39

    auteur info

    • Branco P

      Lid sinds: 02 jul 2014

      Laatste bezoek: 02 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4019

      Gegeven: 1247

    •    Aantal posts: 10.150

    quote:

    marcobol schreef op 29 juli 2020 20:11:

    Kleppiere zit op 62% geinde huurinkomsten q2, uit de net releasde cijfers
    

    ja op 62% van de niet uitgestelde huren. Bij URW zou het 38% van de gefactureerde huren kunnen zijn, dat is dus net wat anders.
    
    Echter, mijn eerste conclusie op basis van de cijfers van KLEP en URW is dat KLEP het veel beter gedaan heeft dan URW. Bij KLEP slechts een afwaardering van 2,8% en retailomzetten in juli op circa 90% van vorig jaar (footfall van circa 85% en iets hogere conversie per bezoeker). gecorrigeerde LTV 38,8% (minus 1,5%). Leegstand slechts toegenomen met 0,8%
    
    Verder heb ik nog geen tijd gehad om in de details te duiken maar als een CEO van URW zegt dat de bezoekersaantallen en omzetten sneller herstellen "dan verwacht" dan is dat een grote flater. Een loze uitspraak. Niemand had namelijk een bepaalde verwachting, dus hoe kun je het dan beter doen dan verwacht?
    
    Enfin de resultaten van KLEP vind ik zeer goed en zijn veel beter dan die van URW. Zoals ik al had verwacht! ;-)
18. [verwijderd] 29 juli 2020 21:48

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Even nuchter redenerend... H1 200 miljoen minder huren
    H2 schatting 100 miljoen minder
    Dat is over 2020 2.1 tot 2.2 miljard huren ..
    ik neem aan dat 2021 weer redelijk normaal verloopt .
    Ook belangrijk footfall neemt toe omdat andere malls falen .
    Alles of niets wereld .. misschien dat er eind 2020 nog een paar
    Pareltjes aangekocht kunnen worden al is dat wishful thinking.
    Ook wishful is eigen aandelen tegen dit niveau kopen ..
    Naar nuchter : tussen de 8 en 10 euro dividend is redelijk in 21 !
    Dus bijkopen ..
19. Eagle1959 29 juli 2020 21:49

    auteur info

    • Eagle1959

      Lid sinds: 29 okt 2007

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2001

      Gegeven: 69

    •    Aantal posts: 2.992

    Unibail-Rodamco: Risicovol maar kansrijk
    
    Categorie: Beurs vandaag, Advies
    Door Niels Koerts op 29 juli 2020 21:15
    Unibail-Rodamco: Risicovol maar kansrijk
    URW: STRONG BUY KOERSDOEL: €100 KOERS: €48,30 UPSIDE: 107%
20. [verwijderd] 29 juli 2020 21:51

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Branco P schreef op 29 juli 2020 21:39:

    [...]
    
    Verder heb ik nog geen tijd gehad om in de details te duiken maar als een CEO van URW zegt dat de bezoekersaantallen en omzetten sneller herstellen "dan verwacht" dan is dat een grote flater. Een loze uitspraak. Niemand had namelijk een bepaalde verwachting, dus hoe kun je het dan beter doen dan verwacht?
    
    Enfin de resultaten van KLEP vind ik zeer goed en zijn veel beter dan die van URW. Zoals ik al had verwacht! ;-)
    

    Niet disrespectful bedoeld want iedereen hier ziet jou als een van de experts en ik ben een newbee, maarreh ..wil je daar nou mee zeggen dat jouw verwachting meer waard blijkt te zijn dan die van een CEO van URW?