Chessplayer1992 schreef op 29 juli 2020 22:35:
[...]
Eens ... maar in de scenario analyses van banken staat wel degelijk het scenario dat als COVID langer aanhoudt, of meerdere uitbraken kent, als er alsnog een lockdown moet komen (wat per land verschilt hoe dat eruit ziet) ... En zullen meer en meer retailers dat mogelijk niet overleven. In Amerika zijn de eerste grote retailers al aan het omvallen / staan op het punt om te vallen. En in de scenario analyses van de banken staat dat vervolgens (qua tijdslijnen praat je dan over ongeveer een jaar vanaf nu of nog langer als het virus dan nog heerst) een risico kan zijn dat de vastgoedverhuur sector dan ook aan de beurt komt. Waarom dat een risico is? Vanwege de grote uitstaande schulden.
Of het realistisch is? Nu op dit moment, met de huidige ontwikkelingen, cijfers en bezoekersaantallen en omzetcijfers ... nee, niet waarschijnlijk. In mijn ogen. Maar als de hele markt het zo ziet, waarom staat de koers dan zo laag? En zijn er koersdoelen van 40 euro ... Het kan ook niet kloppen dat alle grote beleggers het fout zien, en wij zien het juist (omdat we het graag anders zien ...). Snapte met PostNL ook niet waarom die maar door bleef dalen ... tot 99 cent. Op een gegeven moment maar gestopt met bijkopen en middelen, had geen flauw idee wat er gebeurde. Het echte herstel kwam pas nadat er berichten van het management naar buiten kwamen dat er daadwerkelijk herstel was, dat de EBIT de verwachting verslaat etc. en nu staat het weer op 2 euro (100% hoger). Nog wel spannend hoe de cijfers eruit zien, maar de waarderingen zijn blijkbaar absurd in dit soort markten.
Bottom line: ik geloof ook in URW, ik zit long, ik blijf zitten en voer geen transacties uit - maar nee, ik verwacht niet dat het morgen per sé plus 30% gaat ... Misschien, maar misschien gaat er ook nog wel een procentje of wat vanaf (voor nu).