boem! schreef op 7 november 2021 10:40:
Ik ga graag in op de uitnodiging van @pwijsneus om de reden van mijn vertrouwen in een zelfstandig scenario te onderstrepen.
Voor waardecreatie is nodig een ondergewaardeerde asset dan wel een houdbaar stijgend verdienmodel.
Dat er sprake is van een ondergewaardeerde asset wordt door alle forumleden beaamt.
Deze asset heeft momenteel een boekwaarde van 260k en is in 2008 aangeschaft voor 2,9 miljard.
Met deze aanschaf kreeg TT een ingang in Location Technology en wist men een aanvullend omzet te scoren van 120 mio terwijl men tevens 170 mio bezuinigde op de opex.
Dat deze asset een onderwaardering kent is een open deur alleen over de hoogte kan men verschillen van mening.
Naast deze onderwaardering op assetnivo kan er ook sprake zijn van onderwaardering op verdiennivo.
Die onderwaardering is momenteel niet aan de orde.
De markt kent TT een houdbaar verdienmodel toe van 40 mio.
Het getoonde vergezicht spreekt echter over een perspectief van honderden miljoenen FCF winst.
De aandeelverhouding geeft aan, dat de FF's de dienst uitmaken en zij opteren voor het zelfstandig verdienmodel.
DE markt heeft altijd gelijk maar gelukkig vergist de markt zich ook dagelijks.