JustRevisited schreef op 17 april 2023 11:38:
[...]
Ik begrijp niet alles wat je zegt in je telegram stijl post, maar mijn afdronk is puur cijfermatig deze:
Q2
Zal qua omzet vergelijkbaar zijn met Q1 volgens TT. Dus automotive loopt lekker door. De kosten zullen wel hoger zijn ivm de inflatiecorrectie in lonen die nu ingaan.
Q3
Zal qua automotive omzet lager zijn, is gewoon seizoensinvloed (zomerperiode). De hogere kosten genoemd in Q2 heb je dan ook, dat is permanent.
Q4
Zal qua Enterprise eerste groei kwartaal zijn. Enerzijds door vergelijkingsbasis. Per Q4 2022 zijn wat grote contracten heronderhandeld dus dat effect is er dan uitgelopen en onderliggend heb je groei in API verkopen. Plus dat de eerste effecten van verkoop nieuwe platform dan zichtbaar moeten worden. Doel TT is omzet verdubbelen in midterm (3-5 jr).
Wat jij verder zegt over ‘customer specific’ capex dat klopt. Voor een autofabrikant kunnen klantspecifieke capex gedaan worden en zodra het model op de markt komt is er een release naar opex. Daardoor komt het wel eens per jaar voor dat de gross margin een paar procentpunt lager is. Maar daar moet je dan geen trend in zien. Gemiddeld genomen (over een heel jaar) heeft TT gewoon heel goede brutomarge.
Bovenstaande is echter vooral spreadsheet geneuzel. In welk kwartaal de omzet en kosten precies vallen. Het grotere plaatje is:
- HERE in problemen (beaamde Kuiken ook weer vanuit de AvA) Wat gaat er gebeuren?
- Geeft omzetgroei Enterprise in Q4 aanleiding om doelstelling van verdubbeling Enterprise als geloofwaardig te zien
- Als autofabrikanten — met name indien die HERE klant zijn - zich aansluiten bij Overture, wat betekent dit dan? (exodus HERE of niet?)