BFIT 2025: alle ballen op Moos

1. Jon 11 april 2025 08:37

   auteur info

   • Jon

     Lid sinds: 10 apr 2025

     Laatste bezoek: 11 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 3

   Persoonlijk vind ik het goed dat het management de groei vertraagt om de komende bonds gedeeltelijk te kunnen terugbetalen, zeker als de nieuwe clubs in FSD een twijfelachtige ROI hebben is het beter om op schuldverlaging te focussen. Maar dan snap ik de insteek van de aandeleninkopen niet.
   
   Neem nu zoals vorig jaar ongeveer 150m FCF,
   100 nieuwe clubs --> 130m investeringen
   Aandeleninkoop van 40m
   
   =20m negatief
   
   Wat blijft er over voor bonds af te betalen?
2. Eva 11 april 2025 08:45

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 253

     Gegeven: 142

   •    Aantal posts: 486

   quote:

   Jon schreef op 11 april 2025 08:37:

   Persoonlijk vind ik het goed dat het management de groei vertraagt om de komende bonds gedeeltelijk te kunnen terugbetalen, zeker als de nieuwe clubs in FSD een twijfelachtige ROI hebben is het beter om op schuldverlaging te focussen. Maar dan snap ik de insteek van de aandeleninkopen niet.
   
   Neem nu zoals vorig jaar ongeveer 150m FCF,
   100 nieuwe clubs --> 130m investeringen
   Aandeleninkoop van 40m
   
   =20m negatief
   
   Wat blijft er over voor bonds af te betalen?
   

   waarheid als een koe
   dit management roeptoetert maar wat waarbij blijkt dat men zelf te weinig kennis van de materie lijkt te hebben
   de onderkant van de outlook 2025 zou je al kunnen behalen door de hele dag te gaan golfen - hoe is het mogelijk dat er zo weinig ambitie wordt uitgestraald? (tijdens de CMD was men nog zo overtuigd van hun eigen kunnen)
   Nou er is geen plan (en gebrek aan daadkracht) en daarom roeit dit bedrijf achteruit
   Zonde!
3. Pedro Ines Kuilen 11 april 2025 09:06

   auteur info

   • Pedro Ines Kuilen

     Lid sinds: 13 aug 2021

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5428

     Gegeven: 688

   •    Aantal posts: 10.634

   quote:

   Eva schreef op 10 april 2025 23:24:

   [...]
   
   Pas op een beleggingsfonds niet verwarren met een pe.
   
   Deze laatste zit veel dichter op het management en heeft een grote vinger in de pap (eigenlijk haar hele hand). Dat kan ook want een pe ontvangt maandelijks uitgebreide rapportages en kan dus snel bijsturen indien nodig. Een pe heeft iha controle; zij bepaalt de samenstelling van de RvC en benoemt en ontslaat het management. Een pe investeert ook obv een uitgebreid due diligence een beleggingsfonds heeft die expertise niet en krijgt ook de toegang niet een dergelijk onderzoek uit te voeren.
   
   Komt allemaal wellicht wat betweterig over maar het probleem bij BF is een RvC die haar oren laat hangen naar de DGA. De DGA bleek een briljant ondernemer en wist ook verder te floreren onder de vleugels van een tweetal pe partijen. Nadat 3i vertrok en ook geen zitting meer had in de RvC is het bergafwaarts gegaan met BF. Het management trok een te grote broek aan: Frankrijk. De CFO bleek een kluns en geen ruggengraat te hebben. Als je zoveel kapitaal investeert zonder relevante ‘checks & balances’ dan is dat een brevet van onvermogen. Heb je de organisatie die spiegel wel voorgehouden maar vond je het pluche zo fijn dan toon je geen karakter.
   

   IK kan altijd goed lachen om de posts van Eva!! Ze probeert angst te creëren en de volgende dag stijgt Basic FIT het meeste van allemaal in de AMX!!
4. Topa 11 april 2025 09:09

   auteur info

   • Topa

     Lid sinds: 07 apr 2008

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 18

     Gegeven: 19

   •    Aantal posts: 108

   In hoeverre heeft Basic last van de importtarieven?
   Ze zitten met hun clubs in Europa. Gebleken is dat mensen toch wel blijven sporten, crisis of niet.
   Ik weet alleen niet hoe het zit met materialen.
   Is Basic fit dan niet gewoon een veilige haven tijdens deze crisis?
5. axie 11 april 2025 09:11

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 464

     Gegeven: 83

   •    Aantal posts: 788

   quote:

   Eva schreef op 10 april 2025 23:24:

   [...]
   
   Pas op een beleggingsfonds niet verwarren met een pe.
   
   Deze laatste zit veel dichter op het management en heeft een grote vinger in de pap (eigenlijk haar hele hand). Dat kan ook want een pe ontvangt maandelijks uitgebreide rapportages en kan dus snel bijsturen indien nodig. Een pe heeft iha controle; zij bepaalt de samenstelling van de RvC en benoemt en ontslaat het management. Een pe investeert ook obv een uitgebreid due diligence een beleggingsfonds heeft die expertise niet en krijgt ook de toegang niet een dergelijk onderzoek uit te voeren.
   
   Komt allemaal wellicht wat betweterig over maar het probleem bij BF is een RvC die haar oren laat hangen naar de DGA. De DGA bleek een briljant ondernemer en wist ook verder te floreren onder de vleugels van een tweetal pe partijen. Nadat 3i vertrok en ook geen zitting meer had in de RvC is het bergafwaarts gegaan met BF. Het management trok een te grote broek aan: Frankrijk. De CFO bleek een kluns en geen ruggengraat te hebben. Als je zoveel kapitaal investeert zonder relevante ‘checks & balances’ dan is dat een brevet van onvermogen. Heb je de organisatie die spiegel wel voorgehouden maar vond je het pluche zo fijn dan toon je geen karakter.
   

   Helder, dank. Er zitten toch ook nog steeds een aantal PE's in BF? Die krijgen toch alles mee zoals je zelf aangeeft?
6. Pedro Ines Kuilen 11 april 2025 09:12

   auteur info

   • Pedro Ines Kuilen

     Lid sinds: 13 aug 2021

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5428

     Gegeven: 688

   •    Aantal posts: 10.634

   quote:

   Topa schreef op 11 april 2025 09:09:

   In hoeverre heeft Basic last van de importtarieven?
   Ze zitten met hun clubs in Europa. Gebleken is dat mensen toch wel blijven sporten, crisis of niet.
   Ik weet alleen niet hoe het zit met materialen.
   Is Basic fit dan niet gewoon een veilige haven tijdens deze crisis?
   

   Welke crisis?
7. axie 11 april 2025 09:17

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 464

     Gegeven: 83

   •    Aantal posts: 788

   quote:

   Pedro Ines Kuilen schreef op 11 april 2025 09:06:

   [...]
   IK kan altijd goed lachen om de posts van Eva!! Ze probeert angst te creëren en de volgende dag stijgt Basic FIT het meeste van allemaal in de AMX!!
   

   Pas op, dag is nog niet voorbij. En wat Eva zegt snijdt hout, dat is ook de reden dat BF zo laag staat. Maar dat geeft juist ook kansen voor dit aandeel is mijn mening.
8. Eva 11 april 2025 09:23

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 253

     Gegeven: 142

   •    Aantal posts: 486

   quote:

   axie schreef op 11 april 2025 09:11:

   [...]
   
   Helder, dank. Er zitten toch ook nog steeds een aantal PE's in BF? Die krijgen toch alles mee zoals je zelf aangeeft?
   

   www.buckleycapitalpartners.com/
   
   www.impactivecapital.com/team
   
   2 voorbeelden van beleggingsfondsen die een andere invalshoek dan private equity kennen
   
   de uitzondering is 3i met nog een klein belang: 6,6% eind2024 (maar die hebben het eea goed weten te timen ze hebben hun controlerende belang afgebouwd en het restant is speelgeld voor ze: de (grote) buit is binnen)
   
   www.3i.com/private-equity/our-portfol...
9. Eva 11 april 2025 09:27

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 253

     Gegeven: 142

   •    Aantal posts: 486

   quote:

   axie schreef op 11 april 2025 09:17:

   [...]
   
   Pas op, dag is nog niet voorbij. En wat Eva zegt snijdt hout, dat is ook de reden dat BF zo laag staat. Maar dat geeft juist ook kansen voor dit aandeel is mijn mening.
   

   iedereen zijn beleggingsstijl
   ik ben niet van de dagkoersen maar van een wat langere periode en helaas is sinds 2023 het aandeel steeds dieper gevallen ondanks dat de markt (maar ook de sector!) een andere beweging heeft laten zien
10. axie 11 april 2025 09:30

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 464

      Gegeven: 83

    •    Aantal posts: 788

    quote:

    Eva schreef op 11 april 2025 09:23:

    [...]
    
    www.buckleycapitalpartners.com/
    
    www.impactivecapital.com/team
    
    2 voorbeelden van beleggingsfondsen die een andere invalshoek dan private equity kennen
    
    de uitzondering is 3i met nog een klein belang: 6,6% eind2024 (maar die hebben het eea goed weten te timen ze hebben hun controlerende belang afgebouwd en het restant is speelgeld voor ze: de (grote) buit is binnen)
    
    www.3i.com/private-equity/our-portfol...
    

    Oke interessant, dat had ik dus niet in de gaten. Maar het zijn toch buckley en impactive die ook de brieven hebben geschreven om druk te zetten, respectievelijk om BF verkopen en aandelen in te kopen? Lijken me toch geen 'slapende' beleggers.
11. Pedro Ines Kuilen 11 april 2025 09:30

    auteur info

    • Pedro Ines Kuilen

      Lid sinds: 13 aug 2021

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5428

      Gegeven: 688

    •    Aantal posts: 10.634

    quote:

    Eva schreef op 11 april 2025 09:27:

    [...]
    
    iedereen zijn beleggingsstijl
    ik ben niet van de dagkoersen maar van een wat langere periode en helaas is sinds 2023 het aandeel steeds dieper gevallen ondanks dat de markt (maar ook de sector!) een andere beweging heeft laten zien
    

    HAHA welke beursgenoteerde sectorgenoten dan??
12. Eva 11 april 2025 09:37

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 253

      Gegeven: 142

    •    Aantal posts: 486

    quote:

    axie schreef op 11 april 2025 09:30:

    [...]
    
    Oke interessant, dat had ik dus niet in de gaten. Maar het zijn toch buckley en impactive die ook de brieven hebben geschreven om druk te zetten, respectievelijk om BF verkopen en aandelen in te kopen? Lijken me toch geen 'slapende' beleggers.
    

    geen slapers maar wel snurkers - de inhoud van de brieven is ronduit zwak
13. Kwiirk 11 april 2025 09:44

    auteur info

    • Kwiirk

      Lid sinds: 22 jan 2008

      Laatste bezoek: 12 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1092

      Gegeven: 163

    •    Aantal posts: 2.131

    quote:

    Pedro Ines Kuilen schreef op 11 april 2025 09:30:

    [...]
    HAHA welke beursgenoteerde sectorgenoten dan??
    

    Flauwe opmerking tegen iemand die zo weloverwogen info op dit forum deelt. BF mindert de groei, terwijl de concurrenten van BF in Europa uitbreiden, voor beursgenoteerd moet je o.a. in Amerika zijn.
14. Akwaba 11 april 2025 09:55

    auteur info

    • Akwaba

      Lid sinds: 03 mrt 2022

      Laatste bezoek: 11 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 228

      Gegeven: 259

    •    Aantal posts: 398

    Ik ben zelf klant bij basic Fit (België), misschien me vergaapt op het succes daar en geextrapoleerd naar de andere clubs om in te stappen enkele jaren terug (GAK 24 euro), wordt het niet tijd om het lidgeld wat op te krikken? Ondertussen heeft iedereen de afgelopen jaren zijn loon zien stijgen door de inflatie, maar het lidgeld mag wel wat omhoog naar mijn aanvoelen, ik betaal nog steeds hetzelfde als vier jaar terug.
15. Eva 11 april 2025 09:55

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 253

      Gegeven: 142

    •    Aantal posts: 486

    Belangrijkste inzichten en cijfers:
    
    Een omzetgroei van 14% van 2022 naar 2023, met een totaal van €31,8 miljard in de Europese fitnessbranche. Deze groei is te danken aan een toename van het aantal leden en prijsstijgingen.
    Een stijging van 7,5% in het aantal fitnessleden in Europa van het jaar 2022 naar 2023.
    Een toename van 1,4% in het aantal clubs; in 2023 waren er 65.000 fitnessclubs in Europa.
    Deze cijfers laten zien dat we niet alleen zijn hersteld van de pre-covid niveaus, maar deze zelfs hebben overstegen.
    
    De sector blijft groeien en bloeien, wat bewijst hoe veerkrachtig en dynamisch de fitnessbranche werkelijk is.
    
    bron:
    www.nlactief.nl/actueel/european-heal...
16. gpjf 11 april 2025 10:03

    auteur info

    • gpjf

      Lid sinds: 13 sep 2004

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2397

      Gegeven: 181

    •    Aantal posts: 18.782

    mogelijk dat de stijging nu er is omdat het erg ver is teruggevallen en volgende week de trading up komt waarbij de DGA en CFO hun zwakke optreden van de vorige keer willen verbeteren
17. gpjf 11 april 2025 10:21

    auteur info

    • gpjf

      Lid sinds: 13 sep 2004

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2397

      Gegeven: 181

    •    Aantal posts: 18.782

    BEIJING (ANP/RTR) - China gaat zijn importheffingen op goederen uit de Verenigde Staten verhogen van 84 naar 125%, heeft het Chinese ministerie van Financiën aangekondigd
    
    Het houdt niet op, ik zou zeggen ga sporten mensen !
18. Eva 11 april 2025 10:23

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 253

      Gegeven: 142

    •    Aantal posts: 486

    quote:

    Eva schreef op 11 april 2025 09:55:

    Belangrijkste inzichten en cijfers:
    
    Een omzetgroei van 14% van 2022 naar 2023, met een totaal van €31,8 miljard in de Europese fitnessbranche. Deze groei is te danken aan een toename van het aantal leden en prijsstijgingen.
    Een stijging van 7,5% in het aantal fitnessleden in Europa van het jaar 2022 naar 2023.
    Een toename van 1,4% in het aantal clubs; in 2023 waren er 65.000 fitnessclubs in Europa.
    Deze cijfers laten zien dat we niet alleen zijn hersteld van de pre-covid niveaus, maar deze zelfs hebben overstegen.
    
    De sector blijft groeien en bloeien, wat bewijst hoe veerkrachtig en dynamisch de fitnessbranche werkelijk is.
    
    bron:
    www.nlactief.nl/actueel/european-heal...
    

    de cijfers uit dit rapport laat wel zien wat het potentieel voor BF is
    31.8mmm omzet
    65.000 clubs
    67mm leden
    dat is een bezetting van 1.030 bij een gem. omzet van nog een eur 0,5mm pj en yield van eur 40 pm
    
    altijd oppassen met gemiddelden maar dit soort gemiddelden geeft naar mijn idee wel aan dat kleinere clubs (met relatieve lage yields) tzt het loodje gaan leggen en er dus enorme mogelijkheden liggen voor (regionale) spelers met schaal en hun marketing mix op orde hebben (dus ook de P van people)
19. VforVermogen 11 april 2025 10:48

    auteur info

    • VforVermogen

      Lid sinds: 19 nov 2020

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 574

      Gegeven: 113

    •    Aantal posts: 1.202

    quote:

    Jon schreef op 11 april 2025 08:37:

    Persoonlijk vind ik het goed dat het management de groei vertraagt om de komende bonds gedeeltelijk te kunnen terugbetalen, zeker als de nieuwe clubs in FSD een twijfelachtige ROI hebben is het beter om op schuldverlaging te focussen. Maar dan snap ik de insteek van de aandeleninkopen niet.
    
    Neem nu zoals vorig jaar ongeveer 150m FCF,
    100 nieuwe clubs --> 130m investeringen
    Aandeleninkoop van 40m
    
    =20m negatief
    
    Wat blijft er over voor bonds af te betalen?
    

    Volgens Moos blijft er over de jaren 2025 en 2026 in totaal 100 tot 150 miljoen over voor de aflossing van de convertible bond (want hij zei dat een derde tot de helft van de aflossing vanuit eigen cashflow gefinancierd kan worden)... neigt heel sterk naar een nieuwe loze belofte.
20. axie 11 april 2025 12:11

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 464

      Gegeven: 83

    •    Aantal posts: 788

    quote:

    VforVermogen schreef op 11 april 2025 10:48:

    [...]
    
    Volgens Moos blijft er over de jaren 2025 en 2026 in totaal 100 tot 150 miljoen over voor de aflossing van de convertible bond (want hij zei dat een derde tot de helft van de aflossing vanuit eigen cashflow gefinancierd kan worden)... neigt heel sterk naar een nieuwe loze belofte.
    

    We gaan uit van de onderkant van de EBITDA. Wat worden de cashflow cijfers als we van de bovenkant uitgaan voor beide jaren? 100 mio cash meer?