Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2013

1. benito c. 17 maart 2013 13:02

   auteur info

   • benito c.

     Lid sinds: 18 apr 2002

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 186

     Gegeven: 51

   •    Aantal posts: 2.112

   Ik heb het indertijd bekeken, mijn conclusie was dat effecten in een depot dat als onderpand geldt voor effectenkrediet in de boedel van de instelling vallen i.g.v. problemen, dit op grond van de voorwaarden van de rekening (IB).
   Dit is niet het geval als je, zoals bij een cash account, geen effectenkrediet kunt krijgen.
   Ik hoef hier verder geen discussie over, het was slechts een dienst aan diegenen, die dit wellicht interessant vinden.
2. shaai 17 maart 2013 18:14

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 459

     Gegeven: 1180

   •    Aantal posts: 4.562

   Terwijl ik weet dat het in Nederland wel waterdicht is geregeld
   
   dat is in principe ook zo, maar (zelf geen last van) ik was indertijd hogelijk verbaasd dat dat bij Van der Hoop niet goed was geregeld met de opties in portefeuilles van klanten. Die waren niet als andere effecten afgescheiden. Dat heb ik altijd beschouwd als een geval van slecht opleten van DNB indertijd
3. Mathijs80 17 maart 2013 18:17

   auteur info

   • Mathijs80

     Lid sinds: 15 feb 2006

     Laatste bezoek: 28 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 23

     Gegeven: 57

   •    Aantal posts: 364

   Opties vallen sowieso niet onder een garantiestelsel toch? Alleen aandelen, obligaties staan op je eigen naam (en uiteraard je geld). Opties, warrants, turbo's, speeders en noem ze allemaal maar op vallen niet onder dat chapiter.
4. shaai 17 maart 2013 21:31

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 459

     Gegeven: 1180

   •    Aantal posts: 4.562

   Inderdaad blijken opties sowieso niet onder de bescherming te vallen, ik dacht altijd dat bij VdHoop als 1 vd weinigen niet was afgeschermd.
   www.veb.net/content/HoofdMenu/Home/Ni...
   
   De levering en de bewaring van effecten zijn geregeld in de Wet giraal effectenverkeer (Wge). De effecten worden (fysiek) in bewaring gegeven bij Euroclear, waarbij de banken zijn aangesloten. Door deze regeling vallen effecten zoals binnenlandse aandelen, binnenlandse (staats)obligaties, turbo’s, speeders, structured products en warrants buiten het vermogen van de bank. In geval van faillissement blijven dergelijke effecten dus buiten schot. Met obligaties, gestructureerde producten, turbo’s en warrants loopt de belegger echter wel debiteurenrisico op de uitgevende instelling van dit product.
   
   Turbo’s uitgegeven door ABN Amro en speeders van Commerzbank en Citi hebben kenmerken van derivaten, maar vallen door een besluit van Euroclear toch onder de Wge zoals eerder beschreven. Als zodanig zijn deze producten afgescheiden van het vermogen van de bank. Opties en futures en andere derivaten vallen niet onder de Wge en vallen daardoor in de faillissementsboedel. Op dit moment is het ministerie van Financiën bezig met een aanpassing van de Wge. De nieuw in de wet op te nemen regeling moet beleggers in beursgenoteerde derivaten de nodige bescherming bieden. Hoe die nieuwe regeling eruit gaat zien is vooralsnog onbekend.
5. jrxs4all 18 maart 2013 14:07

   auteur info

   • jrxs4all

     Lid sinds: 29 sep 2004

     Laatste bezoek: 22 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2099

     Gegeven: 1238

   •    Aantal posts: 12.181

   Ik heb mijn Bawag en Aareal prefs grotendeels verkocht. Naast wat er overblijft heb ik qua Europese banken alleen nog de KBC 8%.
   
   De opbrengst gaat in HYLD, kortlopende US$ high yield bedrijfsobligaties. Netto yield is 8,3% en de duration is 3,25 jaar dus weinig renterisico. De maandelijkse uitkeringen zijn vrijwel helemaal Qualified Interest Income, daar wordt niets op ingehouden.
   
   De dollar dekken we nog even niet af.
6. benito c. 18 maart 2013 14:27

   auteur info

   • benito c.

     Lid sinds: 18 apr 2002

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 186

     Gegeven: 51

   •    Aantal posts: 2.112

   quote:

   jrxs4all schreef op 18 maart 2013 14:07:

   Ik heb mijn Bawag en Aareal prefs grotendeels verkocht. Naast wat er overblijft heb ik qua Europese banken alleen nog de KBC 8%.
   
   De opbrengst gaat in HYLD, kortlopende US$ high yield bedrijfsobligaties. Netto yield is 8,3% en de duration is 3,25 jaar dus weinig renterisico. De maandelijkse uitkeringen zijn vrijwel helemaal Qualified Interest Income, daar wordt niets op ingehouden.
   
   De dollar dekken we nog even niet af.
   

   Aardig idee, JR.
   finance.yahoo.com/news/high-yield-bon...
   advisorshares.com/fund/hyld
   Ik heb er ook wat gekocht, 1000, kosten 10$ bij IB. Normaal zijn de kosten 1 cent per aandeel.
7. Lk-33 18 maart 2013 14:41

   auteur info

   • Lk-33

     Lid sinds: 13 mei 2003

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   jrxs4all schreef op 18 maart 2013 14:07:

   Ik heb mijn Bawag en Aareal prefs grotendeels verkocht. Naast wat er overblijft heb ik qua Europese banken alleen nog de KBC 8%.
   

   BAWAG staat niet incidenteel zo hoog inderdaad.
8. benito c. 18 maart 2013 14:56

   auteur info

   • benito c.

     Lid sinds: 18 apr 2002

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 186

     Gegeven: 51

   •    Aantal posts: 2.112

   Mijn inzet is momenteel om achtergesteld papier van (nog)niet genationaliseerde systeembanken af te stoten. Daartoe heb ik het grootste deel van de Rabo-floater verkocht de afgelopen dagen, alsmede de positie in de ING-3-floater.
   De Rabo-floater is niet echt goedkoop, de koers is gerechtvaardigd bij een call volgend jaar. Dat duurt nog lang, en er kan veel gebeuren. Daarnaast gaat de Rabo ook zwaarder weer tegemoet. In die omstandigheden is het nog maar de vraag of ze onverplicht een laagrentende achtergestelde lening gaan aflossen.
   De ING 3 vind ik minder koopwaardig dan de 2, die 0,4% meer rente geeft en geen cap heeft van 8%, zoals de 3.
   In zijn algemeenheid weten we nu, dat je bij problemen gewoon je geld kwijt bent. Dan moet de risico-rendementsverhouding wel heel gunstig liggen, wil je dat risico nemen.
   Zoals al eerder gemeld, acht ik wel-genationaliseerde banken veel veiliger.De achtergestelde ABN en de senior SNS leningen acht ik verantwoord om aan te houden.
   Niet-systeembanken, zoals Van lanschot en NIB, durf ik ook aan te houden. Daar moet de markt gewoon zijn werk doen, en moeten ze zelf zorgen niet failliet te gaan. In elk geval zullen politici daar niet met willekeurige ´´oplossingen´´ de zaak kunnen verzieken.
9. [verwijderd] 18 maart 2013 16:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   benito c. schreef op 18 maart 2013 14:27:

   [...]
   Aardig idee, JR.
   finance.yahoo.com/news/high-yield-bon...
   advisorshares.com/fund/hyld
   Ik heb er ook wat gekocht, 1000, kosten 10$ bij IB. Normaal zijn de kosten 1 cent per aandeel.
   

   Als volgzame Vlaming rijdt ik in jullie slipstream mee.
   
   Koers en maandelijks dividend zijn redelijk stabiel gedurende de laatste twee jaar.
   
   Zoals gemeld doe ik dit bij IB op margin. Geeft hefboom en vermijdt valutarisico. Het door Benito en JR terecht opgemerkte risico van broker-default vind ik gezien de trackrecord van IB en de dekking door SIPC aanvaardbaar.
   
   Met dank aan JR voor de tip .......
   
10. [verwijderd] 18 maart 2013 16:34

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Benito de verzekeraars stoot je die dan ook af ? of heb ik dat verkeerd voor
11. benito c. 18 maart 2013 17:02

    auteur info

    • benito c.

      Lid sinds: 18 apr 2002

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 186

      Gegeven: 51

    •    Aantal posts: 2.112

    Ik heb het niet over de verzekeraars gehad. Overigens heb ik alleen Achmea en SR Leven, en wat 8% Ageas, met het oog op het spreiden met het oog op de call-kansen.
12. Lk-33 18 maart 2013 17:08

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    Zoals altijd doe ik heel even niets en wacht ik het wel even af.
13. benito c. 18 maart 2013 17:34

    auteur info

    • benito c.

      Lid sinds: 18 apr 2002

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 186

      Gegeven: 51

    •    Aantal posts: 2.112

    Ik zat er sinds SNS al wat tegen aan te hikken, die achtergestelde perps van niet-genationaliseerde systeembanken.Rabo is redelijk aan de prijs, de ING-floaters vind ik niet duur, maar zijn er nu toch allemaal uit.
    De inmenging van de politiek bij nieuwe problemen, en die kunnen zo weer ontstaan, laat ik graag aan me voorbij gaan.
14. Lk-33 22 maart 2013 13:31

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    Aangezien de AGEAS8% gecalled gaat worden deze vandaag verkocht. Ook omdat er nog misschien een call van de ACHMEA 8,375% aan zit te komen, ben ik nu maar alvast wat aan het herschikken ook al kost het iets van mijn rendement. Ook mijn restant AAB4,31% verkocht.
    
    Gekocht een flinke pluk AEGON4,26%, plukjes ASR10%, DL9% en toch maar weer wat SRLEV. SRLEV maakt nu 20% van mijn obligatieportefeuille uit.
15. Lk-33 23 maart 2013 11:40

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    quote:

    de belg schreef op 12 maart 2013 19:08:

    Bij iShares vind je veel lijsten met obligaties die aan specifieke criteria voldoen.
    
    Voorbeeld corporate bonds met ratings Baa - Ba : us.ishares.com/product_info/fund/hold...
    
    

    Ik kom tot de conclusie dat je bij NL-IB-brokers geen US-obligaties (en volgens mij ook geen andere obligaties kunt kopen. Ik hoop dat iemand me corrigeert!
16. [verwijderd] 23 maart 2013 16:50

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    lk-33
    
    NL-IB zegt mij niets (is dat Lynx of zo ?).
    Ik zit gewoon bij IB zelf (de UK branch), en daar kun je je uitleven als je in US-bonds geinteresseerd ben.
    
    Via www.interactivebrokers.com/en/main.php kun je hun product listing zien.
    Zij bieden alle US obligaties aan.
    Zoals eerder gemeld vallen hier ook $-obligaties van Europese bedrijven onder zoals Philips, Renault, Axa enz.
    
    Individuele Europese bonds zoals onze perps bieden ze niet aan.
    
    Wel je wel kunt doen is een aandeel IHYG kopen.
    Dat is een ETF van iShares in "Euro High Yield Bonds".
    Je betaalt in Euro en koopt in feite een mandje kortlopende Europese bedrijfsobligaties. Heeft nu een dividend yiel(d.w.z. eigenlijk een coupon yield) van ruim 6.5 %. In feite is dit zoiets als de HYLD die door JR geadviseerd werd, maar dan met Europese bonds.
    
    Er zijn ook andere ETF's te koop die mandjes obligaties aanbieden uit veel diverse regio's.
    
    Waarom IB geen individuele Europese oblies aanbiedt weet ik niet.
17. Lk-33 23 maart 2013 17:33

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    quote:

    de belg schreef op 23 maart 2013 16:50:

    lk-33
    
    NL-IB zegt mij niets (is dat Lynx of zo ?).
    Ik zit gewoon bij IB zelf (de UK branch), en daar kun je je uitleven als je in US-bonds geinteresseerd ben.
    

    Het zijn er 3 in NL die allemaal hetzelfde aanbieden, Lynx, Today's en Traders Only. De VEB heeft net een onderzoek gedaan en daar blijkt het ook uit. Maar eens gaan kijken in de UK...
18. [verwijderd] 24 maart 2013 19:54

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik heb nog even nagevraagd of IB plannen heeft t.a.v. het aanbieden van individuele Europese bonds.
    
    Antwoord:
    No, IB does not currently offer any other bonds other than US. At this time, we do not know if or when European bonds could be added.
    
19. modaaltje 25 maart 2013 20:39

    auteur info

    • modaaltje

      Lid sinds: 06 sep 2012

      Laatste bezoek: 07 apr 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23

      Gegeven: 18

    •    Aantal posts: 771

    LK-33,
    Mag ik zo vrij zijn om alvast mijn portfolio aan te bieden voor de kwartaallijst?b.v.h.d.
    Ik denk niet dat er nog wat veranderd.
    De SNS 11,25 staat er nog in want die hoort bij mij.
    
    10%asr............................................ NL0009213545------- 12%
    Bawag l........................................... DE0008600966------- 4%
    nibc steep....................................... XS0249580357------- 5%
    srlev 9%.......................................... XS0616936372------- 40%
    sns 11,25........................................ XS0468954523------- 10%
    DL 9%............................................. XS0821168423------- 14%
    Resparc 7,5 pld............................... DE0009842542------- 10%
    Ba 6,75 ........................................... GB0056794497------- 6%
    
20. Lk-33 25 maart 2013 21:08

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    Off course!