*Justin* schreef op 28 september 2015 16:29:
[...]
John de Mol heeft de functie van uithangbord, ze willen de geesten rijp maken voor een verkoop van de Telematics divisie en de Mol heeft dat naar voren gebracht en dankzij zijn naam is het in media aan bod gekomen, onder andere in het FD.
De rationale achter het BEHOUD van Telematics was dat er niet alleen grote groei is, maar ook consolidatie in de markt. Die rationale is nu voor de helft weggevallen.
Omdat het om software as a service gaat, hebben de grotere partijen schaalvoordelen waar kleintjes moeilijk tegenop kunnen. TomTom heeft drie partijen ingelijfd die elk 27.000 abonnees hadden. TomTom Telematics heeft 500.000 abonnees. Dan heb je dus veel gunstigere kosten per user. (kosten = onderhouden en verder verbeteren en uitbreiden van de software) en kun je dus veel concurrerender zijn in je licentie prijzen.
Nu TomTom aangeeft dat het aantal overnamekansen afneemt (de overnameprijzen worden duurder) moet TomTom het dus gaan hebben van hun autonome groei. Die met 30% trouwens prima is.
Je hebt echter niet meer die consolidatiefase waarin diverse kleintjes voor het oprapen liggen voor lage prijzen, waardoor je heel snel richting een miljoen users kan gaan.
Daarom staat TomTom nu voor een keuze. Wil je organisch groeien met 30% per jaar, dan blijf je een grote speler maar zet je anderen niet op achterstand. Wil je dat wel doen, dan moet je meer geld vrijmaken voor acquisities of eens een grotere partij overnemen (100.000+ users). Als je daar ook niet aan kunt of wilt (omdat je het te duur vindt) dan moet je kijken of je TomTom Telematics niet kunt laten fuseren met Masternaut. Dan ontstaat die partij met 1.000.000 users in 1 keer en ontstaat er een evident schaalvoordeel.
Ik snap overigens dat TomTom niet voor iedere prijs overneemt. Zij hebben een bedrag in hun hoofd wat ze per user willen betalen. Want ze zetten alle users over op de TomTom software waarvoor je als transportbedrijf EUR 16,20 per gebruiker per maand betaalt.
TomTom neemt dus alleen de gebruikers over en zinkt de rest van het overgenomen bedrijf af. Daarom willen ze bij de overname ook niet betalen voor de software en andere bezittingen van het overgenomen bedrijf, die hebben voor TT geen waarde.
Ik heb ergens gelezen dat TT ieder halfjaar een strategic review doet. Dan komt dit soort zaken aan de orde.