Basic-Fit NL0011872650

Basic-FIT 2020: richting 1.000 clubs en e45 beurskoers?

1. Neunelfer 8 maart 2021 09:08

   auteur info

   • Neunelfer

     Lid sinds: 20 sep 2006

     Laatste bezoek: 14 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2576

     Gegeven: 1221

   •    Aantal posts: 6.062

   quote:

   dividend belegger schreef op 8 maart 2021 09:03:

   ik geloof zelf heilig in basic fit, maar de waardering is veel te hoog. dinsdag worden er cijfers getoond die zeker negatief gaan zijn en de halfjaars cijfers gaan ook niet positief worden.
   
   kort gezegdt er komt veel slecht nieuws en bfit zal tot het einde van de lockdown veel verlies maken
   

   Ik ben echt heel benieuwd naar de cijfers en hoop op voldoende gedetailleerde toelichting. Als die ontbreekt, zegt mij dat ook al genoeg.
2. Nico V 8 maart 2021 09:48

   auteur info

   • Nico V

     Lid sinds: 11 jul 2007

     Laatste bezoek: 07 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 199

     Gegeven: 51

   •    Aantal posts: 699

   quote:

   Bert12345 schreef op 8 maart 2021 09:08:

   [...]
   
   Ik ben echt heel benieuwd naar de cijfers en hoop op voldoende gedetailleerde toelichting. Als die ontbreekt, zegt mij dat ook al genoeg.
   

   Hoe gedetailleerd wil je het hebben?
   
   Vanaf welke koers zit je erin?
   
3. [verwijderd] 8 maart 2021 13:24

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Bert12345 schreef op 8 maart 2021 09:07:

   [...]
   
   Nee, zo werkt dat niet. Als je investeert, zet je dat als activa op de balans en daar ga je vanaf schrijven. Het argument "hard groeien, dus logisch geen winst" is IFRS-technisch niet juist.
   

   je snapt het bedrijfsmodel niet.
   
   een nieuwe club is verliesgevend en een oudere club maakt veel winst.
   
   dus je kan voor elke paar winstgevende clubs een nieuwe club openen.
   
   ze kunnen dus stoppen met clubs bouwen en winstnemen over en je ziet binnen 1 kwartaal meer winst
4. [verwijderd] 8 maart 2021 14:30

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Nico V schreef op 8 maart 2021 09:48:

   [...]
   
   Hoe gedetailleerd wil je het hebben?
   
   Vanaf welke koers zit je erin?
   
   

   ik kijk vooral naar het leden aantal
5. ForPharming 8 maart 2021 15:54

   auteur info

   • ForPharming

     Lid sinds: 21 mei 2020

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 24

     Gegeven: 31

   •    Aantal posts: 19

   m.i .niet onlogisch dat het ledenaantal per saldo stuk minder onderuit is gegaan dan bij concurrenten wanneer je tijdens Coronatijd niet factureert. Dat beteken niet automatisch dat (aspirant) sporters specifiek naar BF rennen als er weer heropend mag worden.
6. Dividend Collector 8 maart 2021 18:26

   auteur info

   • Dividend Collector

     Lid sinds: 13 jun 2018

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3140

     Gegeven: 2511

   •    Aantal posts: 6.685

   Update: Beursblik: Basic Fit ziet omzet en ledental dalen door corona
   maandag 08 maart 2021 16:08
   (ABM FN-Dow Jones) Basic Fit zal bij de jaarcijfers stevige dalingen laten zien van de omzet en het bedrijfsresultaat, in combinatie met een terugloop van het aantal leden. Dat blijkt uit de consensusverwachting van analisten die is gepubliceerd.
   
   Wel stegen het aantal clubs, maar ook de schuld van de uitbater van fitnessclubs.
   
   De doorsnee analist rekent voor 2020 op een omzet van 393 miljoen euro, tegen 515 miljoen euro een jaar eerder.
   
   Daar gaan volgens de analisten 183 miljoen euro aan operationele kosten af, waardoor er een aangepast bedrijfsresultaat van 215 miljoen euro overblijft. Inclusief de financieringskosten zou het bedrijfsresultaat 105 miljoen euro zijn. Een jaar eerder was het aangepaste bedrijfsresultaat van de clubs 222 miljoen euro en het aangepaste resultaat minus overheadkosten 155,2 miljoen euro.
   
   Het aantal fitnessclubs steeg naar 906, verwachten de analisten, tegen 784 clubs een jaar eerder.
   
   Wel merkte analist Hans Pluijgers van Kepler Cheuvreux op basis van uitspraken van Basic-Fit op dat de uitstroom van leden groter was dan verwacht . Eind 2020 waren er 2 miljoen leden. Dat waren er 2,2 miljoen eind 2019. Ten opzichte van het derde kwartaal van 2020 gaat het om een daling van 250.000 leden, aldus Kepler.
   
   Het aantal leden daalde iets tot 2,085 miljoen, van 2,22 miljoen een jaar eerder. De schuldpositie zou nipt onder de 500 miljoen euro uitkomen, tegen 451 miljoen euro een jaar eerder.
   
   Analisten van ING merkten op dat de consensusverwachting niet zo bruikbaar is, omdat de schattingen sterk uiteen lopen en het bedrijf geen updates gaf na de verlengde sluitingen vanwege de coronalockdowns. Mogelijk moeten sommige analisten hun schattingen nog bijstellen.
   
   Volgens ING is de consensus wel aan het normaliseren, maar nog aan de hoge kant voor de onderliggende EBITDA en te laag voor de nettoschuld.
   
   Ook voor 2021 zijn de analisten te positief, denkt ING, dat een zwakke eerste helft van het jaar voorziet door de lockdowns en sluitingen van clubs in Nederland, Frankrijk en België.
   
   Hoewel het tempo waarmee clubs worden geopend misschien vertraging oploopt, gelooft Kepler Cheuvreux dat de vooruitzichten op de lange termijn in brede zin niet zijn aangetast. Ook geloven de analisten dat het fitnessbedrijf met zijn sterke kaspositie de huidige storm kan doorstaan.
   
   In februari stelde Basic-Fit nog 150 miljoen euro aan extra financiering veilig. Daarmee nam het bedrijf alle zorgen over de liquiditeit weg, aldus analist Hans Pluijgers van Kepler.
   
   Pluijgers gaat uit van een kasuitstroom van 20 tot 25 miljoen euro per maand als de clubs dicht blijven. Kepler denkt dat de fitnessketen nu genoeg heeft om het nog 10 tot 11 maanden uit te houden. En als de clubs weer open mogen, dan kan het geld worden gebruikt voor de groei en opening van nieuwe clubs.
   
   "De vooruitzichten voor de korte termijn blijven beperkt. Maar het risicoprofiel is duidelijk toegenomen dankzij deze extra liquiditeit", oordeelde Pluijgers.
   
   ING heeft een Houden advies op Basic-Fit met een koersdoel van 30,50, terwijl Kepler Cheuvreux een koopadvies heeft met een koersdoel van 32,20 euro.
   
   Basic-Fit publiceert zijn jaarcijfers op 9 maart.
7. langetermijner 8 maart 2021 19:00

   auteur info

   • langetermijner

     Lid sinds: 28 jan 2019

     Laatste bezoek: 30 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 167

     Gegeven: 537

   •    Aantal posts: 459

   quote:

   Bert12345 schreef op 8 maart 2021 09:05:

   [...]
   
   Dat is toch vreemd dat er zo weinig volwassen clubs zijn? Zie bijlage.
   www.iex.nl/Forum/Upload/2021/13264740...
   

   Juist helemaal niet vreemd, als het aantal sportscholen om de paar jaar verdubbeld in aantal zullen nu eenmaal veel clubs nog niet volwassen zijn.
   
   Een club wordt volwassen als op 1 januari de club al minimaal 2 jaar open is. Vanaf 2019 zijn clubs vanaf 2016 dus volwassen, vanaf 2020 zijn clubs worden clubs uit 2017 volwassen etc...
   
   Zoals je kan zien in de bijlage van die jij stuurde waren er eind 2016 419 clubs, in 2019 zijn er dus 419 clubs (min een paar clubs die gesloten zijn) volwassen. De andere 365 clubs zijn in 17/18/19 gebouwd en zijn dus niet volwassen. www.iex.nl/Forum/Upload/2021/13264740...
   
   Kijken we naar de omzet van een gemiddelde volwassen club was deze in 2019 0,85 miljoen. De gemiddelde omzet van een niet volwassen club was echter maar 0,47 miljoen. Zoals we weten heeft Basic-Fit eigenlijk alleen maar vaste kosten. Die vaste kosten per club waren in 2019 z'n 0,425 miljoen (of 50% van de omzet van een volwassen club)
   
   Bij het openen van nieuwe clubs wordt er weinig tot geen geld verdiend. Als echter na een paar jaar de club op max leden zit wordt er ineens heel veel geld verdiend. Logischerwijze als ik wil weten hoeveel Basic-Fit kan verdienen als zij stoppen met uitbreiden en enkel alleen hun huidige volwassen clubs uitbaten ga ik kijken na hoeveel er nu in volwassen clubs wordt verdiend.
   
   
8. Pietje530 9 maart 2021 07:59

   auteur info

   • Pietje530

     Lid sinds: 24 mei 2020

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 79

     Gegeven: 15

   •    Aantal posts: 126

   (ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft de omzet in 2020 flink onder druk zien staan, terwijl er onder de streep een verlies restte. Dit bleek dinsdag voorbeurs uit jaarcijfers van de fitnessketen.
   
   "2020 was het zwaarste jaar in de geschiedenis van Basic-Fit en de fitnessindustrie", aldus CEO René Moos. Eind 2020 waren maar liefst 851 clubs van de 905 clubs nog gesloten.
   
   Basic-Flink bleek flink geraakt door de coronacrisis en in 2020 bleven clubs per saldo voor 41 procent van de tijd gesloten. Hierdoor liepen de resultaten harder terug dan waar analisten vooraf op mikten.
   
   De omzet daalde van 515 miljoen naar 377 miljoen euro. Analisten gingen vooraf uit van een omzet van 393 miljoen euro. Het onderliggende EBITDA-resultaat liep terug van 151,3 miljoen euro in 2019 naar 93,8 miljoen euro afgelopen jaar. De consensus mikte hier op 104,2 miljoen euro.
   
   Onder de streep restte een nettoverlies van 125,2 miljoen euro, waar in 2019 nog een winst werd geboekt van 11 miljoen euro. Het verlies viel bovendien hoger uit dan de 109,4 miljoen euro waar analisten rekening mee hielden. Onderliggend bedroeg het verlies 32,9 miljoen euro tegen een winst van 33,5 miljoen euro in 2019 en een door analisten voorzien verlies van 35,9 miljoen euro.
   
   Wel opende Basic-Fit 121 nieuwe clubs, waardoor het clubnetwerk conform verwachting steeg met 15 procent op jaarbasis tot 905 clubs. Het aantal leden liep evenwel terug van 2,22 miljoen tot 2,00 miljoen. Basic-Fit benadrukte meer dan 33 miljoen clubbezoeken te hebben geregistreerd, zonder dat er een uitbraak van het virus heeft plaatsgevonden. Verder deden sporters in totaal 7 miljoen workouts via de app van Basic-Fit tegen 2 miljoen in 2019.
   
   Outlook
   
   Wanneer er meer zicht komt op de laatste ontwikkelingen rond de coronacrisis en ledenaantallen, wil Basic-Fit verwachtingen afgeven voor de opening van nieuwe clubs in 2021 en 2022.
   
   Bij publicatie van de cijfers over het derde kwartaal, liet de uitbater van fitnessclubs weten nog altijd te mikken op 1.250 clubs in 2022.
   
   Door: ABM Financial News.
   info@abmfn.nl
   Redactie: +31(0)20 26 28 999
   
9. bezinteergebelegt 9 maart 2021 08:16

   auteur info

   • bezinteergebelegt

     Lid sinds: 26 apr 2009

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4962

     Gegeven: 4049

   •    Aantal posts: 23.514

   Min 10% vandaag ??
10. The Third Way... 9 maart 2021 08:25

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1639

      Gegeven: 504

    •    Aantal posts: 4.176

    Weinig echte verrassingen of nieuws imho. Interessantste was dat de cash-burn tussen e15-20 mln per maand ligt en dat er einde 2020 e90 mln aan cash voorhanden was. Voeg daaraan toe de e150 nieuwe faciliteit en met e240 mln kunnen we er weer een tijdje tegenaan. Verder gaan er na de lockdown quasi meteen 45 nieuwe clubs open.
    
    De mooiste opmerking vond ik deze:
    
    With the progress being made with the vaccination programmes, the flu season coming to an end and the declining support for government measures, we are hopeful that we will be able to start reopening our clubs in the next couple of months.
    
    Toch ff een mening ventileren...
    
11. na de crash 9 maart 2021 08:37

    auteur info

    • na de crash

      Lid sinds: 23 okt 2020

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 141

      Gegeven: 49

    •    Aantal posts: 549

    quote:

    bezinteergebelegt schreef op 9 maart 2021 08:16:

    Min 10% vandaag ??
    

    Wat heb je uit de cijfers geleerd dat je nog niet wist?
12. langetermijner 9 maart 2021 08:46

    auteur info

    • langetermijner

      Lid sinds: 28 jan 2019

      Laatste bezoek: 30 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 167

      Gegeven: 537

    •    Aantal posts: 459

    quote:

    The Third Way... schreef op 9 maart 2021 08:25:

    Weinig echte verrassingen of nieuws imho. Interessantste was dat de cash-burn tussen e15-20 mln per maand ligt en dat er einde 2020 e90 mln aan cash voorhanden was. Voeg daaraan toe de e150 nieuwe faciliteit en met e240 mln kunnen we er weer een tijdje tegenaan. Verder gaan er na de lockdown quasi meteen 45 nieuwe clubs open.
    
    De mooiste opmerking vond ik deze:
    
    With the progress being made with the vaccination programmes, the flu season coming to an end and the declining support for government measures, we are hopeful that we will be able to start reopening our clubs in the next couple of months.
    
    Toch ff een mening ventileren...
    
    

    Afgelopen zomer zagen we (met minder strenge maatregelen dan nu) toch ook ziekenhuis opnames afnemen? coronadashboard.rijksoverheid.nl/land...
    Zie ook dit artikel uit Nature: www.nature.com/articles/d41586-020-02...
    
    Verder inderdaad weinig.verassend. Cash burn is netjes in lijn met verwachting.
    
    Wat voor mij echter compleet nieuw was is het feit dat er nog 45 clubs ongeopend staan te wachten om omzet te genereren. Met deze clubs erbij komt het doel van 1250 clubs eind volgend jaar weer een stukje dichterbij.
    
    Wisten jullie wel van deze clubs? Ik was onder de indruk dat er nog een paar clubs in aanbouw waren maar zeker niet dat er 45 clubs klaar staan om geopend te worden.
13. bezinteergebelegt 9 maart 2021 08:55

    auteur info

    • bezinteergebelegt

      Lid sinds: 26 apr 2009

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4962

      Gegeven: 4049

    •    Aantal posts: 23.514

    quote:

    na de crash schreef op 9 maart 2021 08:37:

    [...]
    
    Wat heb je uit de cijfers geleerd dat je nog niet wist?
    

    Dat het allemaal slechter is dan werd verw8. En aangezien de koers flink was opgelopen kan dat mi een aardig negatieve koersreactie opleveren.
14. The Third Way... 9 maart 2021 08:55

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1639

      Gegeven: 504

    •    Aantal posts: 4.176

    quote:

    langetermijner schreef op 9 maart 2021 08:46:

    [...]
    Afgelopen zomer zagen we (met minder strenge maatregelen dan nu) toch ook ziekenhuis opnames afnemen?
    ...
    

    Zo bedoelde ik het niet. In 1 zin praten over de griep en afnemende steun geeft heeel voorzichtig aan hoe the Moose er in zit...
    
15. Kenny 91 9 maart 2021 08:57

    auteur info

    • Kenny 91

      Lid sinds: 20 apr 2020

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 30

    Jaarverslag.

    Bijlage:
16. na de crash 9 maart 2021 09:08

    auteur info

    • na de crash

      Lid sinds: 23 okt 2020

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 141

      Gegeven: 49

    •    Aantal posts: 549

    quote:

    bezinteergebelegt schreef op 9 maart 2021 08:55:

    [...]
    
    Dat het allemaal slechter is dan werd verw8. En aangezien de koers flink was opgelopen kan dat mi een aardig negatieve koersreactie opleveren.
    

    Nou, een beetje slechter dan de analistenconsensus misschien, maar die was toch maar een ruime schatting wegens alle onzekerheden. Die verschillen zijn niet significant en ook niet echt onverwacht volgens mij.
17. Onder de regenboog 9 maart 2021 09:19

    auteur info

    • Onder de regenboog

      Lid sinds: 21 sep 2017

      Laatste bezoek: 23 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 650

      Gegeven: 198

    •    Aantal posts: 1.067

    Koers blijft boven de 30 Euro hangen , wachten nog een paar dagen op de analisten en dan maken wij weer een beslissing voor de langere termijn. Het is een aandeel met een sterke bodem, dat blijkt maar. Op 2 maart stond de koers op zijn hoogste punt in afgelopen 3 jaar, 35,90! Dat een bedrijf wat zo lang dicht is met enorme schulden toch overeind blijft (koers ) zegt wel iets over zijn beleggers en het geloof in dit bedrijf/aandeel voor de lange termijn. Ook met een tegenvaller in eerste kwartaal zal dit aandeel gewoon boven de 30 euro blijven hangen. Succes allemaal !
    
    
18. kwekkel 9 maart 2021 09:36

    auteur info

    • kwekkel

      Lid sinds: 16 mei 2015

      Laatste bezoek: 23 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 858

      Gegeven: 1234

    •    Aantal posts: 1.918

    quote:

    Onder de regenboog schreef op 9 maart 2021 09:19:

    Koers blijft boven de 30 Euro hangen , wachten nog een paar dagen op de analisten en dan nemen wij een beslissing voor de langere termijn. Het is een aandeel met een sterke bodem, dat blijkt maar. Op 2 maart stond de koers op zijn hoogste punt in afgelopen 3 jaar, 35,90! Dat een bedrijf wat zo lang dicht is met enorme schulden toch overeind blijft zegt wel iets over zijn beleggers en het geloof in dit bedrijf/aandeel voor de lange termijn. Ook met een tegenvaller in eerste kwartaal zal dit aandeel waarschijnlijk gewoon boven de 30 euro blijven hangen.
    
    @Langetermijner , cm, com, die gaan ondanks de Covid prima wij verwachten dat aandeel 30% hoger staat eind 2021! Overigens een goed bedrijf , wij zijn als klant aangesloten.
    
    @langetermijn : leeg beurshuis: >>> Dutch Star Companies TWO en ESG Core Investments BV
    Echt een gokje , maar gezien de namen die erachter hangen, komt goed. ( zoals CM.com wat ook door zelfde heren is opgezet)
    

    Ik denk dat er veel abonnementen opgezegd zijn. Dit omdat er veel thuis gesport wordt en veel apparatuur is aangeschaft. Dat wordt een blijvertje. Het wordt pas zichtbaar als de lock down is afgelopen en de overheid steun weg is. Dan valt de klap pas en duit het aandeel, dus nog 3 tot 4 maanden geduld om te kopen op laag niveau.
19. T.R. 1972 9 maart 2021 09:41

    auteur info

    • T.R. 1972

      Lid sinds: 20 mrt 2020

      Laatste bezoek: 15 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 66

      Gegeven: 132

    •    Aantal posts: 195

    Slechte cijfers, eigenlijk nog slechter dan ik dacht.
    
    Verbazend dat de koers maar 4% zakt, de koers van€20-25 een half jaar terug lijkt me realistischer (en toen waren zelfs nog sportscholen gedeeltelijk open)En ja de beurs kijkt vooruit maar met deze cashburn lijkt een correctie op zijn plaats.
    
    BF heeft een fantastische toekomst dat zeker, maar deze koers is op dit moment te hoog mijn inziens.
20. bezinteergebelegt 9 maart 2021 09:41

    auteur info

    • bezinteergebelegt

      Lid sinds: 26 apr 2009

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4962

      Gegeven: 4049

    •    Aantal posts: 23.514

    quote:

    na de crash schreef op 9 maart 2021 09:08:

    [...]
    
    Nou, een beetje slechter dan de analistenconsensus misschien, maar die was toch maar een ruime schatting wegens alle onzekerheden. Die verschillen zijn niet significant en ook niet echt onverwacht volgens mij.
    

    Klopt wat je zegt. Zag alleen dat de koers in aanloop al weer flink was opgelopen. En dan maken de cijfers die koers niet waar.
    
    In dat opzicht valt die min 5% nu, me nog mee.