TomTom April 2016

1. [verwijderd] 26 april 2016 08:46

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   het charme sprookjes offensief weer begonnen Justin
   stop er aub eens mee niemand neemt je nog serieus
   
2. [verwijderd] 26 april 2016 08:48

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   *Justin* schreef op 26 april 2016 08:41:

   [...]
   
   Die calculatie zal je opnieuw moeten maken met de nieuwe en veel hogere bruto marge ontwikkeling.
   Ik kom met marges rond de 60% echte stuk hoger uit dan eerst.
   

   Ik gebruik het ook meer als leidraad en om te spelen met de verschillende componenten. Die research rapporten wat we destijds nog van Wies ontvangen waren voor mij zeer nuttig. Gaf mij een beter beeld waar TT positieve kon verrassen of achter blijft bij consensus.
3. vreemdvermogen 26 april 2016 08:52

   auteur info

   • vreemdvermogen

     Lid sinds: 20 feb 2004

     Laatste bezoek: 05 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1607

     Gegeven: 200

   •    Aantal posts: 5.581

   quote:

   moneymaker_BX schreef op 26 april 2016 08:46:

   het charme sprookjes offensief weer begonnen Justin
   stop er aub eens mee niemand neemt je nog serieus
   
   

   Ik wel
4. [verwijderd] 26 april 2016 08:52

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Chameleon schreef op 25 april 2016 23:16:

   [...]
   
   Dat kan zijn, maar Amazon als bedrijf is veel meer dan alleen supplier van distributiemiddelen. Amazon is logistics en localisatie/maps zijn daar heel relevant. Een eventuele samenwerking kan dan ook een stuk verder gaan dan alleen cloud diensten.
   

   Ik denk dat wanneer ze pakketjes gaan leveren met drones de maps ook bijzonder interessant zijn.
5. [verwijderd] 26 april 2016 08:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   vreemd vermogen schreef op 26 april 2016 08:52:

   [...]
   Ik wel
   

   Ik ook
6. [verwijderd] 26 april 2016 08:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   voor 2016 is de verwachting rond 25 cent, de outlook voor de komende jaren is dat zowel de omzet als de wpa stijgende zal zijn, maar hun eerdere voorspellingen zijn niet uitgekomen, dus iedereen is wat cijfers betreft toch voorzichtig met TT
   
   de meningen verschillen hier op t forum ook best, ik zie deferred revenue gewoon als niet gerealiseerde winsten, dus voor mij winst
   
   ik kan er ook niet zo best bij dat ongerealiseerde winsten, niet gerealiseerd worden, dat timing verhaal lijkt mij eerder een manier om de cijfers te sturen, dan dat het de winstpotentie van het bedrijf laat zien, maar ik ben geen accountant, dus weet het niet.
   
   als ik een gevoel zou moeten weergeven , dan denk ik 40 ct 2017, 55 cent 2018 , cijfers die op zich nog altijd matig zijn, mocht TT wat creatiever omgaan met de cijfers dan zou je ook zomaar 60 cent kunnen zien in FY17 en 80 cent in FY18, wellicht zelfs al dicht tegen 1 euro aan en dan zou je de koers ook kunnen zien rond de 17/20 euro
   
   hoop nog steeds dat er een 'trigger' komt die het aandeel de mooie bull trend van 2015 doet herpakken, het is echt ongelofelijk hoe één van de beste performers van 2015 gedraaid is naar één van de slechtste performers en dat enkel omdat de premie-fantasie van de waarde van de kaarten eruit loopt.
   blijkbaar hadden toch echt veel mensen gehoopt op kapitalisatie van een onderdeel en laten die wellicht het aandeel gaan ?
   
   ik geloof niet in mega short opbouw, iedereen is zich nu wel bewust dat TT op het goede spoor zit.
   
   het enige wat je kunt afvragen is die hele kaarten hype nu al qua waardering over haar top heen ?
   heeft Nokia wellicht voor Here met 2,8 miljard de hoofdprijs gevangen en waardeert MS TT's kaarten aan 1,5 miljard nu voor wat het werkelijk waard is op een verdien-model basis ?
   
   wie zal t zeggen, hoe dan ook zodra TT richting de 1 euro winst gaat laten zien en de omzet groeit is het allemaal heel makkelijk te verantwoorden om aan 20 euro te staan.
   
7. drulletje drie 26 april 2016 08:56

   auteur info

   • drulletje drie

     Lid sinds: 04 dec 2003

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 652

     Gegeven: 192

   •    Aantal posts: 19.217

   Pre schiet opeens een aardig stukje omhoog...
8. [verwijderd] 26 april 2016 08:56

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   en ik; Justin geeft kennis voor 3!
9. [verwijderd] 26 april 2016 08:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Misschien schreef op 26 april 2016 08:54:

   [...]
   
   Ik ook
   

   ik ook.....
10. [verwijderd] 26 april 2016 09:03

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    moneymaker_BX schreef op 26 april 2016 08:46:

    het charme sprookjes offensief weer begonnen Justin
    stop er aub eens mee niemand neemt je nog serieus
    
    

    Als er een stemming zou worden gehouden tussen jullie wie er serieus word genomen dan weet ik wel wie er wint..
    En dat ben jij niet..
    Hier weer een grote mond maar niet naar de AVA gaan om het ze recht in het gezicht te zeggen..
11. harrysnel 26 april 2016 09:07

    auteur info

    • harrysnel

      Lid sinds: 17 nov 2004

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7251

      Gegeven: 1689

    •    Aantal posts: 4.640

    Met de info vanaf de AVA (verslag Justin en forumgenoten) en de diverse interviews/uitspraken rond de kwartaalcijfers is het wellicht handig om stapje terug te doen door de ontwikkelingen van een afstand te bekijken en in de tijd te plaatsen. Vooral het gedoe rond Here valt m.i. beter te snappen als je het aanvult met recente info. Laten we terug in de tijd gaan naar het moment dat Nokia het kwijt wilde.
    
    Ik heb altijd 3 grote vraagtekens gehad als ik teksten lees die er op neer komen dat Here "het Zwitserland van de Mapping industrie" wil worden.
    
    1 Waarom neemt Nokia genoegen met kleine E3 miljard voor heel Zwitserland? En dat na eerder een veelvoud daarvoor betaald te hebben terwijl nu de sector in brand staat (zie waardering Waze, MobilEye, Autonavi, Uber etc.). Een zelfde soort vraag is waarom een grote techreus als Microsoft niet bereid is om voor $5 - $10 miljard de dominante neutrale positie in te nemen en daarmee te verworden tot ideale speler om het Google/Apple/Chinese gevaar op acceptabele wijze buiten de deur te houden voor de autobouwers.
    
    2 Als Here een geschikte kandidaat zou zijn om het kaartenplatform te leveren voor het toekomstige autorijden, waarom stapte VW dan over naar TomTom voor autonoom rijden? Onder Nokia was Here al een "soort van Zwitserland".
    
    3 Als partijen al wegliepen bij Here toen het nog "neutraal" was (denk aan Peugeot/VW) waarom zal deze trend stoppen als het Consortium eigenaar is? Zwitserland is bezet op moment door Duitsers en wie weet hoe lang dit nog duurt.
    
    Wat oude/nieuwe puzzelstukjes:
    - Bosch zou met Here praten over deelneming maar de insteek blijkt anders: Bosch wil de zekerheid dat het diensten kan/mag blijven leveren aan Consortium. Wat verandert er?
    - Consortium zou bij TT due diligence hebben gedaan.
    - orderboek TT groeit explosief.
    - automakers raken ervan doordrongen dat maps absolute noodzaak zijn voor autonoom rijden.
    - de Taeye noemt in interview als partners waar TT mee samenwerkt expliciet PSA, Renault, Toyota, VW en .....BMW. Niet bv Fiat dat een grotere klant "lijkt" voor TT.
    - BMW doet Connected Drive samen met Deutsche Telekom. Peter Overmann komt van Deutsche Telekom.
    - de Audi die autonoom naar CES 2015 reed had TT kaart aan boord.
    - TT spreekt over endgame en wacht af wat Duitsers gaan doen met Here.
    
    Ik pak eruit:
    1 kaarten worden als noodzakelijk gezien voor autonoom rijden itt tot 1,5 jaar geleden.
    2 TT heeft nog veel lijntjes met het Consortium, ook na verkoop Here aan deze partij.
    3 Goddijn zegt: we moeten afwachten wat de Duitsers met Here uiteindelijk gaan doen.
    
    Ik heb het idee dat: de Duitsers steeds meer afscheid namen van Here en opschoven naar TomTom. Klanten liepen weg bij Here en Nokia zette het onderdeel in de etalage. De Duitsers beseften echter steeds meer dat tech als Uber/Baidu een inhaalslag kunnen maken als ze eigenaar van Here zouden worden + het aan sterkte winnende idee dat kaarten cruciaal zijn voor zelfrijdende auto. Goddijn schat wellicht in dat Here een aflopende zaak is en wil ook het Consortium niet uitsluiten als klant. Dat kan als TT idd voorsprong heeft op Here (beter/goedkoper/verder in ontwikkeling). Het is wachten tot ook de Duitsers met daden laten blijken dat Here een defensieve zet was. Momenteel zitten we in de "we spelen toneel en schermen met geïnteresseerde partijen" fase bij Here. Dat is het idee dat ik heb en dat voor mij steeds meer aan kracht wint.
    
12. Dokus 26 april 2016 09:21

    auteur info

    • Dokus

      Lid sinds: 10 mei 2015

      Laatste bezoek: 11 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 533

      Gegeven: 132

    •    Aantal posts: 2.459

    Als Goddijn werkelijk gelooft dat HERE einde verhaal is. Dat het echt een defensieve zet was van de duitsers om HUN data niet in handen van UBER/MS/Baidu etc te laten vallen, is het een sterke zet om juist NIET te kapitaliseren. TT kan op deze manier de enige onafhankelijke map supplier zijn. Zodra ook TT een samenwerking aangaat ben je dat al niet meer.
    
    Ik begin steeds meer te geloven dat er over 5 jaar nog maar 1 grote onafhankelijke map supplier is, TomTom
13. [verwijderd] 26 april 2016 09:23

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    Apple kan het hele beurssentiment voor Tech bedrijven bepalen, als die kort komen tegenover de verwachtingen gaat er druk komen, verder heeft Apple ook grote weging op de DOW, dus dat zal ook invloed hebben.
    
    Goldman is bang dat de metalen over- priced zijn voor nu
    
    het begint er allemaal aarzelend uit te zien, ben druk bezig met prijs risico af te hedgen en gelukkig al een heel eind, ik vertrouw het voor geen moer.
    
14. [verwijderd] 26 april 2016 09:25

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Happy Chappy schreef op 26 april 2016 09:23:

    Apple kan het hele beurssentiment voor Tech bedrijven bepalen, als die kort komen tegenover de verwachtingen gaat er druk komen, verder heeft Apple ook grote weging op de DOW, dus dat zal ook invloed hebben.
    
    Goldman is bang dat de metalen over- priced zijn voor nu
    
    het begint er allemaal aarzelend uit te zien, ben druk bezig met prijs risico af te hedgen en gelukkig al een heel eind, ik vertrouw het voor geen moer.
    
    

    ? HC wat zijn dit voor noodkreten?
15. [verwijderd] 26 april 2016 09:26

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Mooie uiteenzetting Harry,
    ik denk dat je in het laatste stuk van je betoog de zaak goed inschat. Die indruk gaf de AVA ook, wees nou niet ongeduldig want we hebben de zaak onder controle.
    
    Harold wilde het liever met Here uitvechten, dat begrijp ik wel, met het binnenhalen van partijen voor TT die eerst bij Here waren was het meteen inzichtelijk geweest.
    
    Nu is het de laatste maanden een groot vraagstuk geweest wat de Duisters ermee voor ogen hebben, zoals Justin toen al zei, een defensieve move en dat zal Harold geweten hebben. Daardoor kon hij ogenschijnlijk relaxed achterover zitten, maar achter de schermen werken ze zich rot om al die nieuwe contracten binnen te halen.
    
    Ik heb er vertrouwen in en blijf zitten waar ik zit voorlopig of er moeten rare dingen in het sentiment gebeuren voordat er duidelijkheid naar buiten komt van TT.
    
    succes,
    
    Tini
16. [verwijderd] 26 april 2016 09:27

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    moneymaker_BX schreef op 26 april 2016 08:46:

    het charme sprookjes offensief weer begonnen Justin
    stop er aub eens mee niemand neemt je nog serieus
    
    

    spreek alleen voor jezelf
17. [verwijderd] 26 april 2016 09:27

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    gewoon weer rood
    troep
    
    
18. harrysnel 26 april 2016 09:27

    auteur info

    • harrysnel

      Lid sinds: 17 nov 2004

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7251

      Gegeven: 1689

    •    Aantal posts: 4.640

    Bedoel je specifiek TT Wies? En dan weer met omheinde constructies? Of heb je het over totale portefeuille?
19. [verwijderd] 26 april 2016 09:32

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Natte krant schreef op 26 april 2016 09:25:

    [...]
    ? HC wat zijn dit voor noodkreten?
    

    is geen noodkreet, ik denk dat we naar t slappe seizoen gaan en dat de beurzen eerder behoudend zullen zijn, vooral Amerika
    
    hedge niet zozeer af op individuele aandelen, hedge af op de indexen.
    
    wat Miners en Oliewaardes betreft die hebben een spectaculaire start van het jaar gehad en hoe, daar kan best eens een fikse correctie opkomen
    
    had TT graag snel terug gezien aan 9 euro, dan kan er wat buffer in de koers opgebouwd worden, maar weet niet of de animo er is voor mensen om nu in te slaan.
    
20. [verwijderd] 26 april 2016 09:33

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    harrysnel schreef op 26 april 2016 09:27:

    Bedoel je specifiek TT Wies? En dan weer met omheinde constructies? Of heb je het over totale portefeuille?
    

    Neen TT niet Harry, die heeft zijn klappen al gehad, denk dan aan Miners en Olie en Big Tech
    
    TT, ik zit er echt bovenop, het is 25% van mijn porto, ik hoor niks dat gezocht is voor klanten om af te hedgen, wat mij ook doet geloven dat er geen serieuze short opbouw is, behalve het normale heen en weer ge-handel.