MJansen schreef op 12 september 2015 15:36:
De reden dat BESI zulke gigantische sprongen maakt, is omdat in SEMI wereld de waarderingen vaak op 1 jaar worden gebaseerd, ivm cyclicaliteit.
Eigenlijk onlogisch, je zou juist 3-jaars gemiddelde moeten nemen.
Consensus earnings van BESI is momenteel teruggekomen van de 1.45 naar de 1.28.
Dan kom je momenteel op een KW van 10.3
Toen we 18 noteerden was KW op basis van 1,48 WPA, 12.4
Dat zou kunnen betekenen dat we weer terug gaan naar de 15.9 in de zeer korte termijn.
Echter staat de earnings consensus voor Q3-15 op 0.07, en Q4-15 op 0.04 (dit is echter maar 1 analist, geen idee wie).
Dat zou betekenen dat de FY15 WPA op precies 1 euro zal uitkomen.
Dan wordt je richtkoers ook 12.4.
Geen idee welke meer gewicht zal hebben bij de beleggers, maar aangezien we in een down-cyclus zitten, zou ik uitgaan van 1-1.1 euro WPA.
Ik hanteer dan een richtkoers van 14 euro op de zeer korte termijn, vooral als de shorters ook een keer gaan coveren.
Ook leuk:
Stock Price Target BESI
High €31.00
Median €23.50
Low €10.00
Average €22.08
Current Price €13.2
Daarnaast 3 koop adviezen, 1 overweight, en 3 hold.
Bepaal zelf maar wat je richtkoers is.
ASMI staat momenteel op consensus earnings van 2.77
Noteert momenteel 31, KW van 11.
Die is dus ook flink teruggekomen van de 19 KW nog in Juli.